В недавнем отчете о доходах компания The Simply Good Foods Company (NASDAQ: SMPL) сообщила о росте чистых продаж на 17,2% в четвертом финансовом квартале 2024 года, достигнув 375,7 млн долларов. Этот рост в значительной степени был обусловлен приобретением OWYN, которое внесло 9% в общий рост.
Чистые продажи Quest в Северной Америке выросли на 5%, в то время как Atkins испытал снижение на 5%. Скорректированная EBITDA за квартал выросла на 15% до 77,5 млн долларов. В перспективе Simply Good Foods Company прогнозирует рост чистых продаж на 4-6% на 2025 финансовый год, при этом рост скорректированной EBITDA немного опережает рост продаж.
Ключевые моменты
- Чистые продажи Simply Good Foods Company выросли на 17,2% в четвертом квартале, в основном за счет приобретения OWYN.
- Скорректированная EBITDA увеличилась до 77,5 млн долларов, рост на 15%.
- Компания ожидает рост чистых продаж на 4-6% в 2025 финансовом году.
- Интеграция OWYN идет по плану, ожидаемые продажи составляют 135-145 млн долларов на предстоящий год.
- Quest и Atkins сосредоточены на инновациях и маркетинге, при этом Quest нацелен на рост розничных продаж на 9-10%.
Перспективы компании
- Прогнозируемый рост чистых продаж на 2025 финансовый год составляет 4-6%, при этом рост скорректированной EBITDA немного превышает рост продаж.
- Ожидается, что общий объем чистых продаж за 2025 финансовый год увеличится на 8,5-10,5%.
- Ожидаемая инфляция затрат на сырье может сжать валовую маржу примерно на 200 базисных пунктов.
- Стратегические инициативы будут сосредоточены на маркетинге и инновациях, особенно для Quest.
- 53-я неделя в 2024 финансовом году представляет собой препятствие в 2 процентных пункта для сравнения роста.
Негативные моменты
- Ожидается снижение чистых продаж и розничных продаж Atkins из-за сокращения расходов и прекращения безубыточного экспортного бизнеса в Канаде.
- Ожидается сжатие валовой маржи из-за инфляции затрат на сырье, несмотря на инициативы по повышению производительности и сокращению расходов.
Позитивные моменты
- Новая платформа Quest Bake Shop и чипсы показывают положительные ранние результаты.
- Сильный рост OWYN укрепляет его позицию как третьего по величине бренда спортивного питания в мультиупаковках в США.
- Ожидается, что выручка от батончиков Quest вырастет на низкий однозначный процент в 2025 финансовом году.
Недостатки
- Atkins зафиксировал снижение чистых продаж на 5% в этом квартале.
- Рост продаж батончиков Quest немного отстал от общего роста категории протеиновых батончиков на 4-5%.
Основные моменты вопросов и ответов
- В настоящее время нет ограничений по производственным мощностям для OWYN.
- Сильная генерация денежных средств: 215 млн долларов от операционной деятельности и более 100 млн долларов наличными.
- Руководство рассматривает стратегии распределения капитала, включая обратный выкуп акций и погашение долга.
Simply Good Foods Company остается оптимистичной в отношении своей долгосрочной траектории роста, несмотря на некоторые проблемы с брендом Atkins. Фокус компании на стратегических инновациях и маркетинге, особенно для брендов Quest и OWYN, направлен на использование меняющихся потребительских запросов и растущей категории питательных снеков. С сильной генерацией денежных средств и четким видением будущего, Simply Good Foods готова продолжить свой рост в конкурентной пищевой индустрии.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и перспективы Simply Good Foods Company соответствуют нескольким ключевым метрикам и аналитическим данным от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,23 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в категории питательных снеков.
Данные InvestingPro показывают, что Simply Good Foods достигла роста выручки на 7,13% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом выручки на 17,25% в 4 квартале 2024 года. Это соответствует сообщенному компанией увеличению чистых продаж на 17,2% за четвертый финансовый квартал, в значительной степени обусловленному приобретением OWYN.
Прибыльность компании очевидна из ее операционной маржи в 17,25% и EBITDA в 242,01 млн долларов за последние двенадцать месяцев. Эти устойчивые финансовые показатели поддерживают способность компании инвестировать в маркетинг и инновации для своих ключевых брендов, Quest и OWYN, как указано в их стратегических инициативах.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Simply Good Foods работает с умеренным уровнем долга, что особенно актуально с учетом недавнего приобретения OWYN и сильной генерации денежных средств. Эта финансовая гибкость может поддержать будущие инициативы роста и потенциальные стратегии распределения капитала, упомянутые в отчете о доходах.
Другой совет InvestingPro указывает, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что подтверждает ее прочное финансовое положение. Это соответствует заявлению руководства о наличии более 100 млн долларов наличными и рассмотрении различных стратегий распределения капитала.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Simply Good Foods. В настоящее время на платформе InvestingPro доступно 6 дополнительных советов для SMPL.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.