🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

Отчет о доходах: Origin Bancorp сообщает о росте на фоне проблем с прибыльностью

Опубликовано 25.10.2024, 01:15
OBK
-

На недавней конференции по итогам третьего квартала руководители Origin Bancorp, Inc. (тикер: OBNK) поделились информацией о финансовых показателях компании и стратегических инициативах. Генеральный директор Дрейк Миллс отметил рост активов компании с 4,2 млрд долларов на момент выхода на биржу в 2018 году до почти 10 млрд долларов, при этом признав проблемы в достижении прибыльности высшего уровня. Компания стратегически сосредоточена на повышении прибыльности к концу 2024 года, подробный план которого будет представлен в январе.

Ключевые моменты

  • Активы Origin Bancorp, Inc. приближаются к 10 млрд долларов, что означает значительный рост с момента выхода на биржу.

  • Президент Лэнс Холл сообщил об увеличении общего объема депозитов на 2,3% и росте беспроцентных депозитов на 1,5%.

  • Рынки Техаса показали существенный рост: 241 млн долларов в депозитах и 154 млн долларов в кредитах.

  • Улучшилось состояние кредитного портфеля: просрочки снизились до 0,49%, а неработающие кредиты - до 0,81%.

  • Чистые списания увеличились до 9,5 млн долларов за квартал.

  • Разводненная прибыль на акцию за третий квартал составила 0,60 долларов, при этом чистая процентная маржа немного снизилась до 3,18%.

  • Непроцентный доход за третий квартал составил 16,0 млн долларов, снизившись из-за сезонных тенденций.

  • Коэффициент материального собственного капитала составляет 10,0%, при этом материальная балансовая стоимость на акцию увеличилась на 5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Перспективы компании

  • Руководство сохраняет оптимизм в отношении потенциала роста и улучшения финансовых показателей.

  • Компания скорректировала свою модель с учетом ожидаемого снижения ставок Федеральной резервной системой, ожидая временного сжатия чистой процентной маржи.

  • Непроцентный доход немного снизился по сравнению со вторым кварталом из-за сезонных тенденций.

  • Непроцентные расходы снизились, ожидается, что расходы в четвертом квартале останутся на уровне второго квартала.

Негативные моменты

  • Компания сталкивается с давлением на прибыльность и проблемами в достижении прибыльности верхнего квартиля.

  • Произошло увеличение чистых списаний за квартал.

Позитивные моменты

  • Руководство уверено в гибкости капитала для будущих возможностей.

  • Есть обязательство достичь уровня прибыльности сопоставимых компаний и роста на 8-10% ежегодно.

  • Инвестиции в технологии положительно повлияли на планирование и эффективность, особенно в расширении на Юго-Востоке.

Недостатки

  • Чистая процентная маржа немного снизилась из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на депозиты.

  • Непроцентный доход снизился по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонных тенденций.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

  • Руководители ответили на вопросы о снижении качества кредитов, отметив улучшение кредитных показателей.

  • Компания активно работает над тем, чтобы отложить влияние поправки Дурбина до 2026 года.

  • Origin Bancorp стремится сохранить сильный кредитный профиль по мере приближения к 2025 году.

В целом, Origin Bancorp, Inc. переживает период роста со стратегическим фокусом на повышение прибыльности. Несмотря на некоторые проблемы, руководство компании предпринимает активные шаги по управлению расходами, оптимизации прибыльности и поддержанию сильного кредитного профиля по мере приближения к значительному порогу активов.

Выводы InvestingPro

Origin Bancorp, Inc. (OBNK) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость и потенциал роста, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и дополнительными данными от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 11,81, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с аналогами в отрасли, что соответствует стремлению руководства повысить прибыльность к концу 2024 года.

Данные InvestingPro показывают, что у OBNK коэффициент цены к балансовой стоимости составляет 0,88, что указывает на то, что акции могут торговаться ниже их балансовой стоимости. Это может представлять возможность для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая траекторию роста компании с 4,2 млрд долларов в активах на момент выхода на биржу до почти 10 млрд долларов в настоящее время.

Совет InvestingPro подчеркивает, что OBNK повышает дивиденды 6 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет 1,87%, обеспечивая стабильный поток доходов наряду с потенциальным ростом капитала.

Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что подтверждает оптимистичный прогноз руководства относительно потенциала роста и улучшения финансовых показателей. Это согласуется с сообщенной компанией разводненной прибылью на акцию в размере 0,60 долларов за третий квартал и ее стремлением достичь уровня прибыльности сопоставимых компаний.

Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для OBNK доступно еще 5 советов InvestingPro, которые могут обеспечить дополнительную глубину инвестиционного тезиса для этого растущего регионального банка.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)