Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) объявила об увеличении чистой прибыли на 14 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, достигнув 204 миллионов долларов. Рост связан с увеличением доходов и сокращением расходов. Банк также сообщил о умеренном росте кредитов и улучшении показателей клиентских депозитов, включая рост депозитов до востребования.
Чистая процентная маржа увеличилась, и ожидается, что приобретение банком четырех отделений FirstBank в Калифорнии добавит значительные депозиты и кредиты в его портфель, при условии одобрения регулирующими органами. Показатель достаточности капитала первого уровня Zions улучшился, а разводненная прибыль на акцию выросла на 7% по сравнению с предыдущим кварталом.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль выросла до 204 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, что на 14 миллионов долларов больше, чем в предыдущем квартале.
- Клиентские депозиты выросли на 1,5%, при этом депозиты до востребования показали заметный рост.
- Чистая процентная маржа улучшилась на 5 базисных пунктов последовательно и на 10 базисных пунктов в годовом исчислении.
- Рост кредитов составил менее 1%, но оптимизм клиентов растет из-за недавнего снижения процентных ставок.
- Zions планирует приобрести четыре отделения FirstBank в Калифорнии, что добавит 730 миллионов долларов в депозитах и 420 миллионов долларов в кредитах.
- Показатель достаточности капитала первого уровня вырос до 10,7%, а разводненная прибыль на акцию достигла 1,37 доллара, что на 7% больше, чем в предыдущем квартале.
Прогноз компании
- Ожидается стабильный или слегка растущий рост кредитов в третьем квартале 2025 года.
- Предполагается разумная производительность портфеля коммерческой недвижимости в размере 13,5 миллиардов долларов, что составляет 23% от общего объема кредитов.
- Прогнозируется увеличение чистого процентного дохода на 1,4% в третьем квартале 2025 года.
- Руководство стремится достичь положительного операционного рычага и повышенной эффективности в третьем квартале 2025 года.
Негативные моменты
- Классифицированные кредиты увеличились из-за проблем в сегменте многоквартирного жилья.
- Неработающие активы выросли на 103 миллиона долларов до 306 миллионов долларов, в основном за счет коммерческих и промышленных кредитов.
- Текущие низкие показатели убытков не являются устойчивыми, с нормализованным ожиданием около 15 базисных пунктов.
Позитивные моменты
- Высокие комиссионные доходы на рынках капитала способствовали улучшению непроцентных доходов.
- Скорректированные непроцентные расходы снизились до 499 миллионов долларов.
- Качество кредитов остается высоким, с низким уровнем годовых чистых списаний.
- Сегмент рынков капитала показал рекордный квартал и демонстрирует потенциал для дальнейшего роста.
Недостатки
- Рост кредитов был умеренным, оставаясь ниже 1%.
- Объемы классифицированных и критических кредитов значительно выросли.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Ожидается, что поведение заемщиков и рыночные условия будут стимулировать активность рефинансирования.
- Инвестиции в технологии будут продолжаться, что приведет к небольшому увеличению операционных расходов.
- Компания осторожно подходит к приобретениям и выкупу акций из-за неопределенности в регулировании.
В целом, результаты деятельности Zions Bancorporation в третьем квартале показали прочное финансовое положение с увеличением прибыли, улучшением чистой процентной маржи и стратегическими приобретениями отделений.
Несмотря на умеренный рост кредитов и некоторые опасения в сегменте многоквартирного жилья, банк оптимистично оценивает качество кредитов и будущую кредитную деятельность.
Сосредоточившись на управлении стоимостью фондирования и повышении эффективности, Zions Bancorporation позиционирует себя для стабильного роста в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Zions Bancorporation согласуются с несколькими ключевыми выводами InvestingPro. Солидные результаты банка за третий квартал 2024 года, включая увеличение чистой прибыли и улучшение чистой процентной маржи, отражаются в его текущей рыночной позиции.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Zions составляет 7,3 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 12,01, что указывает на разумную оценку рынком прибыли компании. Эта оценка кажется соответствующей недавним показателям и перспективам роста банка.
Один из заметных советов InvestingPro подчеркивает, что Zions "повышает дивиденды 11 лет подряд". Это демонстрирует приверженность банка возврату стоимости акционерам, что дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,32%. Способность компании поддерживать и увеличивать дивиденды согласуется с улучшением прибыли и сильной капитальной позицией, упомянутыми в статье.
Другой релевантный совет InvestingPro гласит, что "5 аналитиков повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период". Этот позитивный настрой аналитиков соответствует оптимистичному прогнозу банка на стабильный или слегка растущий рост кредитов и ожидаемому улучшению чистого процентного дохода в третьем квартале 2025 года.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе Zions Bancorporation, могут найти ценность в изучении полного спектра советов, доступных через продукт InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.