American Express (NYSE:AXP) сообщила о высоких финансовых результатах за третий квартал 2024 года: прибыль на акцию достигла 3,49 доллара, а выручка составила 16,6 млрд долларов, что на 8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания повысила прогноз по прибыли на акцию на весь год до 13,75-14,05 долларов с предыдущего диапазона 13,30-13,80 долларов, ожидая рост выручки около 9%.
Ключевые моменты:
- Прибыль на акцию за третий квартал: 3,49 доллара
- Выручка: 16,6 млрд долларов (рост на 8% год к году)
- Прогноз по прибыли на акцию на весь год повышен до 13,75-14,05 долларов
- Ожидаемый рост выручки: ~9%
- 10-й квартал подряд с рекордной выручкой
Прогноз компании
- Ожидает рост выручки на 9% за весь год
- Прогнозирует, что тенденции четвертого квартала будут схожи с показателями третьего квартала
- Ожидает постепенное увеличение расходов на маркетинг и технологии до 2025 года
- Сохраняет фокус на обновлении продуктов и вовлечении клиентов
Позитивные моменты
- Рост общего объема кредитов и дебиторской задолженности держателей карт на 10% год к году
- Чистые комиссии по картам выросли на 18% благодаря успешному обновлению продуктов
- Чистый процентный доход увеличился на 17%
- Привлечено 3,3 млн новых карт в третьем квартале
- Высокое качество кредитного портфеля с низким уровнем просрочек
- Уровень списаний снизился до 1,9%
Негативные моменты
- Расходы на резервы составили около 1,4 млрд долларов, включая увеличение резервов на 264 млн долларов
- Сложная макроэкономическая среда влияет на органические расходы, особенно в сегменте малого бизнеса
Недостатки
- Расходы, связанные с клиентскими соглашениями и партнерствами по кобрендовым картам, растут не так быстро, как ожидалось, из-за более низкого уровня выставления счетов
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Миграция клиентов между уровнями карт показывает увеличение расходов по картам более высокого уровня
- Обсуждалась динамика чистого процентного дохода с акцентом на небольшую чувствительность к обязательствам
- Расходы в ресторанах остаются высокими, особенно среди миллениалов и поколения Z
- Бронирования международных путешествий достигли допандемийного уровня
Результаты American Express за третий квартал 2024 года демонстрируют продолжающийся рост и устойчивость перед лицом экономических вызовов. Стратегия компании по обновлению продуктов и фокусу на ключевых категориях расходов, таких как рестораны и путешествия, приносит свои плоды, о чем свидетельствует значительный рост чистых комиссий по картам и привлечение новых клиентов.
Успех компании в привлечении потребителей из поколений миллениалов и Z, особенно с обновленной Gold Card, создает хорошие предпосылки для будущего роста. Ожидается, что приобретение Resy и Tock дополнительно расширит предложения в сфере общественного питания и свяжет премиальных клиентов с торговыми предприятиями.
Несмотря на некоторые трудности в виде увеличения расходов на резервы и проблем в секторе малого бизнеса, American Express сохраняет позитивный прогноз. Повышение прогноза на весь год отражает уверенность компании в способности ориентироваться в текущей экономической ситуации, продолжая инвестировать в маркетинг и технологии.
Фокус компании на поддержании высокой доходности и эффективном управлении расходами в сочетании с устойчивыми кредитными показателями свидетельствует о прочной основе для будущего роста. По мере того как American Express вступает в четвертый квартал и готовится к 2025 году, она стремится сбалансировать продолжающиеся инвестиции с устойчивым ростом прибыли.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты American Express за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 197,36 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее траектории роста. Это соответствует повышенному прогнозу компании по прибыли на акцию на весь год и ожиданиям устойчивого роста выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию American Express. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя свою приверженность доходности акционеров даже в сложных экономических условиях. Это особенно примечательно с учетом текущей экономической неопределенности, упомянутой в отчете о доходах.
Более того, American Express торгуется с низким коэффициентом P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,58. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста компании, что может быть привлекательным для инвесторов, учитывая повышенный прогноз и позитивные перспективы.
Рост выручки компании на 9,62% за последние двенадцать месяцев, по данным InvestingPro, тесно соответствует 8-процентному росту год к году, упомянутому в результатах за третий квартал, и прогнозируемому 9-процентному росту на весь год. Эта последовательность темпов роста подчеркивает способность American Express поддерживать траекторию роста.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по American Express, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.