Badger Meter (NYSE: BMI) сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, с ростом продаж на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рекордной операционной маржой в 19,5%.
Ключевые моменты:
- Рост продаж на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
- Рекордная операционная маржа в 19,5%
- Увеличение прибыли на акцию на 23% до 1,08 долларов
- Общий рост продаж линейки продуктов для водоснабжения на 14%
- Рост выручки от программного обеспечения как услуги (SaaS) примерно на 35%
- Свободный денежный поток достиг рекордных 42 млн долларов, увеличившись на 48% по сравнению с предыдущим годом
Прогноз компании
- Прогнозируется рост в высоких однозначных числах в течение стратегического цикла
- Ожидается меньше рабочих дней у клиентов в четвертом квартале из-за праздничного сезона в США
- Возможные задержки в коммунальных проектах из-за восстановительных работ после ураганов
- Уверенность в показателях на пути к 2025 году
- Не ожидается снижения продаж, даже на фоне колебаний в отрасли
Положительные моменты
- Высокий спрос на комплекс интеллектуальных решений для водоснабжения BlueEdge
- Коммунальный бизнес показал устойчивость, рост в сложные годы
- Три ключевых фактора улучшения маржи: увеличение объемов производства, положительная динамика цен/затрат и благоприятное сочетание клиентов и проектов
- 100% привязка SaaS к продажам оборудования
- Успешное завершение четырех приобретений за последние 3,5 года
Отрицательные моменты
- Повышение эффективной налоговой ставки до 25,3%
- Операционные расходы выросли до 43,3 млн долларов, в основном из-за затрат на персонал
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- 75% выручки в коммунальном секторе поступает от прямых продаж конечным пользователям, что обеспечивает эффективную коммуникацию и возможность быстрого реагирования
- Портфель заказов остается стабильным, без значительных изменений
- Текущие приоритеты распределения капитала включают увеличение годовых дивидендов на 26%
- Фокус на НИОКР и потенциальных возможностях слияний и поглощений, особенно в области сенсорных технологий
- Международный рост с использованием установленных отношений от недавних приобретений
Badger Meter сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, с ростом продаж на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рекордной операционной маржой в 19,5%. Общий объем продаж линейки продуктов для водоснабжения вырос на 14%, что обусловлено высоким спросом на комплекс интеллектуальных решений для водоснабжения BlueEdge. Выручка от программного обеспечения как услуги значительно увеличилась, примерно на 35%.
Несмотря на положительные результаты, Badger Meter ожидает меньше рабочих дней у клиентов в четвертом квартале из-за праздничного сезона в США и возможных задержек в коммунальных проектах из-за восстановительных работ после ураганов. Тем не менее, компания остается оптимистичной в отношении роста продаж, прогнозируя рост в высоких однозначных числах в течение стратегического цикла.
Генеральный директор Кен Бокхорст выразил уверенность в показателях компании на пути к 2025 году, подчеркнув, что они не ожидают снижения продаж, даже на фоне колебаний в отрасли. Коммунальный бизнес показал устойчивость, рост в сложные годы, включая увеличение на 4% во время пандемии COVID-19.
Badger Meter выделила три ключевых фактора улучшения маржи: увеличение объемов производства, положительная динамика цен/затрат и благоприятное сочетание клиентов и проектов. Портфель заказов компании остается стабильным, без значительных изменений.
В отношении распределения капитала Badger Meter объявила об увеличении годовых дивидендов на 26% и фокусе на НИОКР и потенциальных возможностях слияний и поглощений, особенно в области сенсорных технологий для улучшения платформы BlueEdge. Компания успешно завершила четыре приобретения за последние 3,5 года и продолжает изучать дополнительные возможности, которые повышают удовлетворенность клиентов.
На международном уровне Badger Meter использовала установленные отношения для роста в более чем 50 странах, с заметным прогрессом в Великобритании, связанным с циклом AMP 8, который включает интеллектуальные решения для учета и обнаружения утечек.
Следующий отчет о доходах Badger Meter запланирован на 29.01.2025.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые результаты Badger Meter за третий квартал 2024 года отражаются в устойчивых рыночных показателях компании. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Badger Meter составляет 6,06 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в индустрии водоизмерения. Рост выручки компании на 24% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному росту продаж на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в последнем квартале, что указывает на устойчивую восходящую траекторию.
Фокус компании на интеллектуальных решениях для водоснабжения и предложениях программного обеспечения как услуги (SaaS) окупается, о чем свидетельствует впечатляющий рост выручки от SaaS на 35%. Это стратегическое направление дополнительно подтверждается советами InvestingPro, которые подчеркивают, что Badger Meter выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и увеличивает дивиденды 31 год подряд. Это обязательство по возврату средств акционерам особенно примечательно, учитывая недавнее увеличение годовых дивидендов на 26%, упомянутое в отчете о доходах.
Хотя коэффициент P/E компании в 53,28 предполагает премиальную оценку, важно рассматривать это в контексте сильного роста и рыночной позиции Badger Meter. Высокая доходность за последний год, отмеченная в советах InvestingPro, подтверждает устойчивые показатели компании и доверие инвесторов.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста Badger Meter, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.