M&T Bank (NYSE: MTB) сообщил о росте чистой прибыли на 10% до 721 млн долларов за третий квартал 2024 года, при этом разводненная прибыль на акцию по GAAP выросла до 4,02 доллара. Результаты банка характеризовались улучшением коэффициентов капитала, ростом кредитного портфеля и позитивным прогнозом на оставшуюся часть года.
Ключевые моменты:
• Чистая прибыль выросла на 10% до 721 млн долларов
• Разводненная прибыль на акцию по GAAP выросла до 4,02 доллара
• Коэффициент CET1 улучшился до 11,54%
• Средний объем кредитов вырос до 134,8 млрд долларов
• Непроцентный доход достиг 606 млн долларов
• Ожидается, что чистый процентный доход с учетом налогов за полный год составит не менее 1,73 млрд долларов
Прогноз компании
• Ожидает чистый процентный доход с учетом налогов в четвертом квартале не менее 1,73 млрд долларов
• Прогнозирует чистую процентную маржу на уровне низких 3,60%
• Ожидает рост кредитного портфеля до примерно 136 млрд долларов
• Прогнозирует общий объем депозитов не менее 160 млрд долларов
• Оценивает непроцентный доход за четвертый квартал в 600 млн долларов
• Прогнозирует расходы около 1,32 млрд долларов в четвертом квартале
Положительные моменты
• Снижение проблемных балансов на 830 млн долларов в секторах C&I и CRE
• Улучшение покрытия долга и рентабельности у дилеров автомобилей и рекреационной техники
• Увеличение активности погашений и улучшение показателей проектов в сфере CRE
• Сильные доходы и выкуп акций на 200 млн долларов повысили коэффициент CET1
• Устойчивый рост кредитования, особенно в специализированных направлениях
• Позитивные тенденции в секторе здравоохранения с улучшением заполняемости и арендных ставок
Негативные моменты
• Снижение объема строительных кредитов CRE из-за процентных ставок
• Ожидается продолжение сокращения кредитов CRE в течение следующих нескольких кварталов
• Замедление роста беспроцентных депозитов
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Ожидает роста депозитной беты при снижении ставок, потенциально до 55%
• Планирует увеличить инвестиционный портфель, отходя от денежных резервов
• Прогнозирует стабилизацию кредитов CRE к середине следующего года
• Ожидает сохранения восходящей траектории чистого процентного дохода и роста кредитования в 2025 году
• Прогнозирует положительный операционный рычаг в 2025 году, потенциально между 150 и 200 базисными пунктами
Результаты M&T Bank за третий квартал отражают сильные показатели на фоне устойчивой экономической ситуации. Рост чистой прибыли банка и улучшение коэффициентов капитала демонстрируют его способность ориентироваться в текущем финансовом ландшафте. С ожиданиями продолжения роста кредитования и стабильного чистого процентного дохода, M&T Bank, похоже, хорошо позиционирован на оставшуюся часть года и на 2025 год.
Стратегия банка по диверсификации за пределы коммерческой недвижимости в потребительский сектор и сектор C&I, а также в сферу комиссионных услуг, указывает на фокус на сбалансированном росте. Хотя некоторые проблемы сохраняются, такие как снижение объема строительных кредитов CRE и замедление роста беспроцентных депозитов, общий прогноз M&T Bank остается позитивным.
Инвесторы и аналитики будут внимательно следить за тем, сможет ли M&T Bank сохранить свой импульс и достичь прогнозируемых целей в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты M&T Bank за третий квартал соответствуют нескольким ключевым показателям и аналитическим данным InvestingPro. Сообщенное банком увеличение чистой прибыли на 10% до 721 млн долларов отражено в данных InvestingPro, которые показывают устойчивую операционную маржу в 40,89% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это указывает на способность M&T Bank эффективно конвертировать выручку в прибыль, поддерживая позитивный прогноз, представленный в отчете о доходах.
Улучшенные коэффициенты капитала банка, особенно увеличение коэффициента CET1 до 11,54%, дополняются наблюдением InvestingPro о том, что M&T Bank поддерживает выплаты дивидендов в течение 46 лет подряд. Это долгосрочное обязательство по обеспечению доходности акционеров дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, отмечающим, что банк повышал дивиденды 7 лет подряд. Текущая дивидендная доходность составляет 2,72%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Позитивная динамика M&T Bank также очевидна в показателях акций. Данные InvestingPro показывают сильную доходность за последние три месяца (19,75%) и впечатляющую общую доходность за год в 69,98%. Это соответствует сообщенному банком росту и оптимистичным прогнозам на оставшуюся часть года и на 2025 год.
Однако инвесторам следует отметить, что совет InvestingPro предполагает, что RSI акций указывает на то, что они могут находиться в зоне перекупленности, что может потребовать осторожности в краткосрочной перспективе. Кроме того, хотя M&T Bank сообщил о росте кредитования, данные InvestingPro показывают снижение выручки на 8,73% за последние двенадцать месяцев, что может стоить мониторинга в будущих кварталах.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по M&T Bank, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.