Webster Financial Corporation (NYSE: WBS) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: депозиты выросли на 3,6%, а кредиты увеличились на 0,7%, исключая секьюритизацию на 300 миллионов долларов, направленную на снижение концентрации коммерческой недвижимости.
Ключевые моменты:
- Скорректированная прибыль на акцию составила 1,34 доллара
- Рентабельность активов достигла 1,22%
- Общий рост активов достиг 79 миллиардов долларов
- Коэффициент эффективности сохранился на уровне 45%
- Коэффициент CET1 превысил целевой показатель в 11%
Прогноз компании
- Ожидает рост кредитов на 1-1,5% в четвертом квартале
- Прогнозирует снижение депозитов на 1% из-за сезонных факторов
- Планирует чистый процентный доход в четвертом квартале между 590 и 600 миллионами долларов
- Прогнозирует рост кредитов около 5% в 2025 году
- Готовится к росту активов до 100 миллиардов долларов в течение следующих 3-4 лет
Негативные моменты
- Незначительно увеличились неработающие кредиты
- Чистые списания выросли до 36 миллионов долларов с 33 миллионов долларов в предыдущем квартале
- Два неработающих кредита с риском менее 45 миллионов и 25 миллионов долларов
- На офисные кредиты пришлось 55% списаний
Позитивные моменты
- Чистый процентный доход вырос по сравнению с предыдущим кварталом
- Доля коммерческой недвижимости в процентах от капитала первого уровня снизилась с 285% до 265%
- Достигнуто значительное улучшение коэффициентов капитала
- Высокий резерв на возможные потери по кредитам по сравнению с конкурентами
- Ожидается улучшение качества кредитов к первой половине 2025 года
Недостатки
- Денежные потоки от портфеля ценных бумаг оказались немного ниже ожидаемых - 5,84 миллиарда долларов
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Пояснили ситуацию с двумя неработающими кредитами, выданными до слияния
- Обсудили резервы на возможные потери по кредитам в размере 54 миллионов долларов, 55% из которых приходится на офисные кредиты
- Рассмотрели бету в 60% по общему портфелю депозитов
- Объяснили маржу в сентябре на уровне 3,31% и ожидания по улучшению в четвертом квартале
Webster Financial Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года. Генеральный директор Джон Чиулла и новый финансовый директор Нил Холланд провели обсуждение. Компания зафиксировала рост депозитов на 3,6% и увеличение кредитов на 0,7%, исключая секьюритизацию на 300 миллионов долларов, направленную на снижение концентрации коммерческой недвижимости.
Банк успешно управлял своей разнообразной депозитной базой, со значительным вкладом от HSA Bank и коммерческих депозитов. Общий рост активов достиг 79 миллиардов долларов, чему способствовало увеличение депозитов на 2,2 миллиарда долларов, включая рост государственных средств на 1,1 миллиарда долларов. Коэффициент эффективности составил 45%, сохраняя лидирующие позиции в отрасли.
Несмотря на проблемы в секторе коммерческой недвижимости, особенно в традиционных офисных помещениях, общее качество кредитов оставалось стабильным. Компания сообщила о чистых списаниях в размере 36 миллионов долларов за квартал, что выше 33 миллионов долларов в предыдущем квартале. Резерв по офисному портфелю составляет 6%, с оставшимися примерно 917 миллионами долларов.
В перспективе Webster Financial ожидает рост кредитов на 1-1,5% в четвертом квартале, с возможным снижением депозитов на 1% из-за сезонных факторов. Чистый процентный доход на четвертый квартал прогнозируется между 590 и 600 миллионами долларов, учитывая ожидаемое снижение ставок. Компания ожидает рост кредитов на уровне около 5% в 2025 году, продолжая управлять портфелем коммерческой недвижимости.
Банк сделал значительные инвестиции в технологии и клиентские платформы для поддержки будущего роста. Он готовится к ожидаемому росту до 100 миллиардов долларов в активах в течение следующих 3-4 лет, ожидая некоторого увеличения расходов на найм персонала и модернизацию технологий, но предполагая в целом управляемый рост расходов.
Webster Financial сохраняет позитивный прогноз по качеству кредитов, полагая, что первая половина 2025 года может принести улучшение благодаря потенциальному снижению процентных ставок и увеличению активности рефинансирования. Компания остается приверженной разумному управлению капиталом, фокусируясь на органическом росте и потенциальных приобретениях.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Webster Financial Corporation (NYSE: WBS) за третий квартал дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,3 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E Webster Financial составляет 11,69, что относительно низко по сравнению со средними показателями по отрасли, что может указывать на потенциальную недооценку. Это согласуется с устойчивыми финансовыми показателями компании и перспективами роста, изложенными в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Webster Financial выплачивает дивиденды на протяжении 38 лет подряд. Этот впечатляющий послужной список стабильных дивидендов подчеркивает финансовую устойчивость компании и приверженность доходности акционеров, что особенно примечательно с учетом проблем, с которыми банковский сектор столкнулся в последние годы.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума. Эта информация, в сочетании с сообщенной общей доходностью акций за одну неделю в 13,35% и за один месяц в 15,94%, отражает сильную уверенность инвесторов в недавних результатах Webster Financial и будущих перспективах.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что Webster Financial была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с сообщенной скорректированной прибылью на акцию в 1,34 доллара и рентабельностью средних активов в 1,22%, упомянутыми в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для Webster Financial доступно еще 10 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.