Synovus Financial Corp (NYSE: SNV) опубликовала отчет о доходах за третий квартал 2024 года, показав прибыль на акцию по GAAP в размере 1,18 доллара США, а скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла на 6% последовательно до 1,23 доллара США. Компания объяснила рост увеличением чистого процентного дохода и снижением резервов на кредитные потери.
Ключевые моменты:
- Чистая процентная маржа составила 3,22%
- Чистый процентный доход увеличился на 1% до 441 миллиона долларов США
- Скорректированный непроцентный доход вырос на 15% в годовом исчислении
- Объем кредитов на конец периода вырос на 27 миллионов долларов США
- Основные депозиты выросли на 1%
- Коэффициент базового капитала первого уровня достиг 10,65%, самого высокого уровня за девять лет
- В течение квартала было выкуплено акций примерно на 100 миллионов долларов США
Прогноз компании
- Ожидает стабильного объема кредитов на конец периода в четвертом квартале
- Прогнозирует рост основных депозитов от 1% до 3% в четвертом квартале
- Прогноз скорректированной выручки на четвертый квартал установлен в диапазоне от 560 до 575 миллионов долларов США
- Прогноз скорректированных непроцентных расходов на четвертый квартал составляет от 305 до 310 миллионов долларов США
- Ожидаемая налоговая ставка - от 21% до 22%
- Ожидает более типичного роста кредитов в 2025 году
Негативные моменты
- Уровень использования кредитов стабилизировался на уровне 47%, снизившись с 53% в предыдущем году
- Неработающие кредиты увеличились до 0,73%
- Продолжающееся снижение депозитов до востребования
Позитивные моменты
- Чистые списания улучшились до 25 базисных пунктов
- Сильные показатели в управлении активами
- Рост основных депозитов опережает рост кредитов пять кварталов подряд
- Потенциал для дополнительного роста на 1 миллиард долларов США при нормализации использования кредитов
Недостатки
- Доход от операций на рынках капитала снизился с предыдущих максимумов
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство ожидает, что рост кредитов превысит рост ВВП на 100-200 базисных пунктов
- Ожидает более высокого роста расходов в 2025 году при поиске возможностей для роста
- Фокусируется на органическом росте, а не на приобретениях в текущих рыночных условиях
- Ожидает влияния на маржу в 15 базисных пунктов от переоценки кредитов с фиксированной ставкой в 2025 году
Synovus Financial Corp сообщила о стабильном квартале с улучшением ключевых финансовых показателей. Генеральный директор компании, Кевин Блэр, отметил устойчивость сообщества после недавних ураганов и выразил уверенность в стратегии роста банка на 2025 год. Несмотря на макроэкономические неопределенности, Synovus остается приверженной стратегическому управлению балансом и повышению акционерной стоимости.
Кредитный портфель банка показал умеренный рост, при этом выдача кредитов выросла на 8% последовательно. Основные депозиты увеличились на 1%, в то время как брокерские депозиты снижались пятый квартал подряд. Synovus сохранила сильную капитальную позицию, при этом коэффициент базового капитала первого уровня достиг самого высокого уровня за девять лет - 10,65%.
Глядя на четвертый квартал, Synovus ожидает стабильного объема кредитов на конец периода и роста основных депозитов от 1% до 3%. Компания предоставила прогноз скорректированной выручки на четвертый квартал в размере от 560 до 575 миллионов долларов США, ожидая стабильной чистой процентной маржи.
Руководство обсудило потенциал нормализованного роста кредитов в 2025 году, ссылаясь на такие факторы, как увеличение транзакционной активности и расширение бизнеса на Юго-Востоке. Они также отметили небольшую стабилизацию балансов коммерческого банкинга, несмотря на продолжающееся снижение депозитов до востребования.
Руководители Synovus подчеркнули свой фокус на органическом росте и улучшении обслуживания клиентов, а не на приобретениях в текущих рыночных условиях. Они ожидают, что рост кредитов превысит рост ВВП на 100-200 базисных пунктов, нацеливаясь на рост кредитов 4-5%, если ВВП стабилизируется на уровне 2-3%.
Стратегия компании по управлению депозитами и переоценке кредитов направлена на поддержание стабильности для клиентов при навигации в рыночных условиях. Synovus ожидает переоценки депозитов во втором и третьем кварталах 2025 года, с прогнозируемым влиянием на маржу в 15 базисных пунктов из-за переоценки кредитов с фиксированной ставкой.
В заключение, Synovus Financial Corp продемонстрировала устойчивость в своих показателях за третий квартал и обрисовала осторожно оптимистичный прогноз на предстоящие кварталы, балансируя возможности роста с разумным управлением рисками в неопределенной экономической среде.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах и прогноз Synovus Financial Corp (NYSE: SNV) можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 6,87 миллиарда долларов США, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает, что Synovus поддерживает выплаты дивидендов в течение 51 года подряд, что подчеркивает приверженность компании доходности акционеров даже в сложных экономических условиях. Это согласуется с сообщением компании о выкупе акций на 100 миллионов долларов США в течение квартала и поддерживает фокус руководства на повышении акционерной стоимости.
Текущая дивидендная доходность составляет 2,99%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая долгую историю компании по последовательным выплатам. Эта доходность в сочетании с сильной капитальной позицией компании - о чем свидетельствует самый высокий коэффициент базового капитала первого уровня за девять лет - предполагает баланс между ростом и вознаграждением акционеров.
Данные InvestingPro показывают, что Synovus достигла замечательной общей доходности по цене в 95,62% за последний год, значительно превзойдя более широкий рынок. Эта производительность соответствует сообщенным компанией улучшениям ключевых финансовых показателей и может отражать уверенность инвесторов в стратегии и исполнении банка.
Однако стоит отметить, что акции торгуются с коэффициентом P/E 30,96, что считается высоким для банковского сектора. Эта оценка может быть связана с сильными недавними показателями и позитивным прогнозом, но также предполагает, что инвесторы закладывают в цену продолжающийся рост и улучшение прибыльности.
Выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,69 миллиарда долларов США, с маржой операционной прибыли 29,97%. Эти цифры предоставляют контекст для показателей компании в третьем квартале и ее прогноза на четвертый квартал скорректированной выручки в диапазоне от 560 до 575 миллионов долларов США.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Synovus Financial Corp, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.