Discover Financial Services (NYSE: NYSE:DFS) сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, при этом чистая прибыль выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 965 миллионов долларов. Компания отметила прогресс в достижении стратегических приоритетов, включая продажу портфеля частных студенческих кредитов и улучшения в управлении рисками и соблюдении нормативных требований.
Ключевые моменты:
• Чистая прибыль увеличилась на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 965 миллионов долларов
• Чистая процентная маржа выросла до 11,38%, увеличившись на 43 базисных пункта по сравнению с прошлым годом
• Дебиторская задолженность по картам выросла на 3% по сравнению с прошлым годом
• Завершены первые два транша продажи портфеля частных студенческих кредитов
• Компания заняла 2-е место по удовлетворенности клиентов среди эмитентов кредитных карт в США по версии J.D. Power
Прогноз компании
• Пересмотренные ожидания роста кредитов на 2024 год: снижение на низкий или средний однозначный процент
• Уточненный диапазон чистой процентной маржи: от 11,2% до 11,4%
• Ожидаемые чистые списания: от 4,9% до 5%
• Ожидаются затраты на планирование слияния и интеграции в размере около 125 миллионов долларов за весь 2024 год
Негативные моменты
• Продажи по картам Discover снизились на 3% по сравнению с прошлым годом
• Общие операционные расходы выросли на 16% по сравнению с прошлым годом
• Общие чистые списания увеличились до 4,86%, что на 134 базисных пункта больше, чем в прошлом году
Позитивные моменты
• Чистая процентная маржа выросла на 43 базисных пункта по сравнению с прошлым годом
• Объем личных кредитов увеличился на 9% по сравнению с прошлым годом
• Средний объем потребительских депозитов увеличился на 11% по сравнению с прошлым годом
• Признана прибыль в размере 70 миллионов долларов от первой продажи портфеля студенческих кредитов
Недостатки
• На продажи по картам повлияло осторожное поведение потребителей и ужесточение кредитной политики
• Объем студенческих кредитов снизился на 19% по сравнению с прошлым годом из-за продажи портфеля
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Сессия вопросов и ответов не проводилась во время этого отчета о доходах
Discover Financial Services сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, при этом чистая прибыль выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 965 миллионов долларов. Результаты компании были обусловлены ростом доходов от умеренно более высоких остатков по кредитам, расширением чистой процентной маржи и прибылью от первого закрытия сделки по продаже портфеля частных студенческих кредитов.
Чистая процентная маржа компании достигла 11,38%, увеличившись на 43 базисных пункта по сравнению с прошлым годом и на 21 базисный пункт последовательно. Дебиторская задолженность по картам увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом, а объем личных кредитов вырос на 9%. Однако продажи по картам Discover снизились на 3% по сравнению с прошлым годом из-за осторожного поведения потребителей и ужесточения кредитной политики.
Discover добилась значительного прогресса в продаже своего портфеля частных студенческих кредитов, завершив первые два из четырех закрытий сделки. Компания признала прибыль в размере 70 миллионов долларов в квартале от первой продажи. На сегодняшний день продано около 55% портфеля, ожидается, что оставшиеся части будут проданы к середине ноября.
Возможности компании в области управления рисками и соблюдения нормативных требований продолжают улучшаться, с улучшенными результатами от новых программ, направленных на снижение рисков и предотвращение ущерба для клиентов. Discover пятый год подряд заняла второе место по удовлетворенности клиентов среди эмитентов кредитных карт в США по версии J.D. Power.
Что касается прогноза, Discover пересмотрела свои ожидания роста кредитов на 2024 год до снижения на низкий или средний однозначный процент, уточнила диапазон чистой процентной маржи до 11,2-11,4% и ожидает, что чистые списания составят от 4,9% до 5%.
Ожидаемое слияние с Capital One продвигается, заявки в настоящее время находятся на рассмотрении регулирующих органов, а планирование интеграции идет хорошо. Discover ожидает затраты на планирование слияния и интеграции в размере около 125 миллионов долларов за весь 2024 год.
Несмотря на такие проблемы, как увеличение операционных расходов и более высокие чистые списания, сильные финансовые показатели Discover и стратегические инициативы ставят компанию в хорошее положение в преддверии слияния с Capital One.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Discover Financial Services за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 37,64 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E Discover в настоящее время составляет 13,35, что указывает на разумную оценку акций по сравнению с прибылью компании. Это соответствует сообщенному компанией увеличению чистой прибыли на 41% за квартал. Кроме того, выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 11,14 миллиарда долларов, с здоровым ростом выручки на 3,68% за тот же период.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Discover повышает дивиденды 13 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это особенно примечательно, учитывая сообщенное компанией увеличение средних потребительских депозитов на 11% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о прочном финансовом положении для поддержания дальнейшего роста дивидендов.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что акции Discover торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает положительные финансовые результаты и прогноз, представленные в отчете о доходах. Общая доходность акций в 62,55% за последний год дополнительно подчеркивает уверенность рынка в результатах деятельности Discover и стратегических инициативах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно еще 8 советов InvestingPro для Discover Financial Services, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.