Carnival Corporation (NYSE: CCL) объявила о рекордном третьем квартале 2024 года, в котором выручка достигла почти 8 млрд долларов, что на 1 млрд долларов больше, чем в предыдущем году.
В ходе телефонной конференции, проведенной генеральным директором Джошем Вайнштейном, была отмечена высокая эффективность компании: чистая прибыль выросла более чем на 60%, а рентабельность инвестированного капитала достигла двузначного показателя в 10,5%.
Сильные финансовые результаты круизного оператора подкрепляются тем, что почти 99% выручки от продажи билетов на год уже обеспечено, а ожидаемая рекордная EBITDA составляет 6 млрд долларов.
Перспективы компании остаются позитивными, с высокой заполняемостью и ценами на 2025 год, что дополнительно поддерживается запуском Sun Princess и нового направления Celebration Key.
Ключевые моменты
- Рекордная выручка почти 8 млрд долларов за третий квартал 2024 года, что на 1 млрд долларов больше по сравнению с прошлым годом.
- Чистая прибыль выросла более чем на 60%, при рентабельности инвестированного капитала 10,5%.
- Почти 99% выручки от продажи билетов на 2024 год уже обеспечено, с прогнозируемой рекордной EBITDA в 6 млрд долларов.
- Высокий спрос и ценовые стратегии привели к повышению прогноза по доходности на весь год.
- Значительные маркетинговые инвестиции увеличили количество посещений веб-сайта более чем на 40% с 2019 года.
- Усилия по сокращению долга включают предоплату 7,3 млрд долларов, с акцентом на дальнейшее сокращение.
- Высокая заполняемость и цены на 2025 и 2026 годы указывают на благоприятную рыночную позицию.
- Операционная эффективность и ограниченный портфель заказов на новые суда до 2028 года направлены на повышение финансовой стабильности и акционерной стоимости.
Прогноз компании
- Прогнозируется увеличение вместимости на 7% в 2025 году, с повышением цен за счет сокращения запасов.
- Ожидается, что запуск Sun Princess и направления Celebration Key в июле 2025 года увеличит выручку.
- Прогнозируемое соотношение чистого долга к EBITDA на 2024 год приближается к 4,5.
- Сильные бронирования на 2025 и 2026 годы с более высокой заполняемостью и ценами.
Негативные моменты
- Уровень заполняемости остается ниже показателей 2019 финансового года, что указывает на еще не полностью реализованные возможности доходности.
- Расходы на топливо выше ожидаемых, хотя это не связано с расходами на береговое электроснабжение.
Позитивные моменты
- Улучшение доходности в третьем квартале 2023 года на 8,7% и увеличение цен за день в четвертом квартале более чем на 10%.
- Расходы на борту выросли на 6,7% по сравнению с прошлым годом, с широким спросом по всем брендам.
- Сегмент новых круизных клиентов вырос на 17% по сравнению с прошлым годом.
- Эффективные маркетинговые стратегии и взаимодействие с брендом способствуют увеличению спроса.
Недостатки
- Несмотря на рекордные показатели, заполняемость еще не полностью восстановилась до уровня 2019 года.
Основные моменты вопросов и ответов
- Ожидается сдвиг расходов на 25 млн долларов в четвертом квартале, с единовременной экономией в 20 млн долларов за счет пенсионных кредитов.
- Компания оптимистично оценивает спрос, несмотря на геополитические риски на Ближнем Востоке.
- Будущие бронирования остаются сильными, конкретные данные не раскрываются.
- Не наблюдается признаков снижения потребительского поведения.
Отчет о доходах Carnival Corporation за третий квартал 2024 года продемонстрировал финансовую силу компании и оптимистичные перспективы на будущее. С рекордной выручкой, значительным увеличением чистой прибыли и почти полностью обеспеченной выручкой от продажи билетов на 2024 год, компания хорошо позиционирована для дальнейшего роста.
Введение новых направлений и кораблей в сочетании с эффективными маркетинговыми стратегиями привело к увеличению как заполняемости, так и цен.
Несмотря на более высокие расходы на топливо и уровень заполняемости, еще не достигший показателей до 2019 года, стратегический фокус Carnival на операционной эффективности и сокращении долга, как ожидается, укрепит ее финансовую стабильность и повысит акционерную стоимость. Круизный оператор остается уверенным в своей рыночной позиции и привлекательности своих предложений по мере продвижения в 2025 год и далее.
Аналитика InvestingPro
Рекордные показатели Carnival Corporation в третьем квартале дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 22,18% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному увеличению выручки на 1 млрд долларов в третьем квартале 2024 года по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что эта тенденция роста продолжится, поскольку один из советов InvestingPro предполагает, что чистая прибыль вырастет в этом году.
Финансовое здоровье круизного оператора отражается в его прибыльности за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли 51,96% и операционной маржой 13,82%. Эти цифры подчеркивают способность Carnival генерировать значительную прибыль от своей деятельности, что крайне важно для поддержания амбициозных планов роста и усилий по сокращению долга.
Рыночная капитализация Carnival составляет 21,16 млрд долларов, что указывает на ее значительное присутствие в круизной индустрии. Это подтверждается советом InvestingPro, выделяющим Carnival как видного игрока в индустрии отелей, ресторанов и досуга. Коэффициент P/E компании, равный 13,49, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее прибыль, возможно, из-за сильных перспектив роста и улучшенных финансовых показателей.
Стоит отметить, что хотя Carnival в настоящее время не выплачивает дивиденды акционерам, это соответствует фокусу компании на сокращении долга и реинвестировании в инициативы роста, о чем говорилось в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и данные, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового положения Carnival и перспектив на будущее. В настоящее время для Carnival Corporation доступны 7 дополнительных советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.