Ferguson PLC (Тикер: FERG), ведущий дистрибьютор сантехники и отопительного оборудования, сообщил о умеренном росте выручки и сильном денежном потоке в своем отчете о доходах за четвертый квартал, несмотря на дефляционное давление и неоднозначные рыночные перспективы. Компания объявила о продажах в четвертом квартале в размере 7,9 млрд долларов, что на 1,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и скорректированной операционной прибыли в размере 857 млн долларов, что означает рост на 5,3%. Скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла на 7,6% до 2,98 долларов. За финансовый год Ferguson достиг общей выручки в 29,6 млрд долларов и сохранил валовую маржу на уровне 30,5%, со скорректированной операционной прибылью в 2,8 млрд долларов.
Компания сгенерировала устойчивый операционный денежный поток в размере 1,9 млрд долларов и вернула акционерам 1,4 млрд долларов через дивиденды и обратный выкуп акций. В перспективе Ferguson ожидает рост выручки в низких однозначных цифрах и стремится к скорректированной операционной марже между 9,0% и 9,5%, с планируемыми капитальными инвестициями в размере 400-450 млн долларов для стимулирования инициатив роста.
Ключевые моменты
- Продажи в четвертом квартале выросли на 1,4% по сравнению с прошлым годом до 7,9 млрд долларов.
- Скорректированная операционная прибыль выросла на 5,3% до 857 млн долларов с маржой 10,8%.
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла на 7,6% до 2,98 долларов.
- Общая выручка за финансовый год составила около 29,6 млрд долларов.
- Операционный денежный поток был сильным и составил 1,9 млрд долларов, со свободным денежным потоком в 1,5 млрд долларов.
- Компания инвестировала 260 млн долларов в приобретения и выкупила акции на сумму 634 млн долларов.
- Ferguson прогнозирует рост выручки в низких однозначных цифрах и скорректированную операционную маржу 9,0-9,5% на следующий финансовый год.
Прогноз компании
- Ferguson ожидает рост выручки в низких однозначных цифрах на предстоящий год, с целевой скорректированной операционной маржой 9,0-9,5%.
- Компания планирует инвестировать от 400 до 450 млн долларов в капитальные затраты для поддержки роста.
- Совет директоров объявил квартальный дивиденд в размере 0,79 долларов, что на 5% больше, чем в прошлом году.
Негативные моменты
- Ожидаются рыночные вызовы и дефляция, особенно в начале года.
- Жилищный рынок сталкивается с трудностями, ожидается снижение в низких до средних однозначных цифрах.
- Нежилые рынки стабильны, но традиционное коммерческое строительство испытывает задержки.
Позитивные моменты
- Компания видит возможности роста на рынках двойной торговли сантехникой и HVAC.
- Прогнозируются крупные нежилые капитальные проекты на сумму 50 млрд долларов до 2030 финансового года.
- Собственные бренды продолжают расти, составляя почти 10% выручки.
Недостатки
- Выручка была примерно на том же уровне, что и в прошлом году, из-за рыночных вызовов.
- Ожидается, что расходы на SG&A приведут к сжатию маржи.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители ответили на вопросы о марже продуктов на основе сырьевых товаров и стабильности валовой маржи.
- Основное внимание уделяется органическому росту и возможностям M&A как для жилого, так и для нежилого секторов.
- Компания оптимистично настроена в отношении своей стратегии на фрагментированных рынках сантехники и HVAC.
Результаты Ferguson в сложной рыночной среде демонстрируют устойчивость компании и стратегический фокус на росте. С прочным балансом, сильным денежным потоком и целевыми инвестициями Ferguson хорошо позиционирована для преодоления текущих экономических трудностей при использовании долгосрочных рыночных возможностей.
Инсайты InvestingPro
Ferguson PLC (FERG) недавно привлекла внимание инвесторов и аналитиков рядом примечательных показателей и тенденций. Давайте углубимся в некоторые данные реального времени от InvestingPro, которые дают более глубокое представление о финансовом здоровье компании и рыночных показателях.
Основные данные InvestingPro включают устойчивую рыночную капитализацию в 41,54 млрд долларов и коэффициент цена/прибыль (P/E) 22,6, который, с учетом последних двенадцати месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, немного ниже - 22,29. Это указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Ferguson, что может отражать сильную рыночную позицию компании как ведущего дистрибьютора в своей отрасли. Несмотря на небольшое снижение выручки на 1,14% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, валовая маржа прибыли компании остается здоровой на уровне 30,46%, подчеркивая ее способность поддерживать прибыльность в сложных рыночных условиях.
Выделяющийся совет InvestingPro - значительная доходность Ferguson за последнюю неделю, с общей недельной доходностью по цене 9,18%. Эта производительность предполагает положительное краткосрочное настроение инвесторов и может указывать на реакцию рынка на недавний отчет о доходах компании или другие благоприятные новости.
Другой важный совет InvestingPro - высокий мультипликатор цена/балансовая стоимость (P/B) компании, составляющий 7,54 по состоянию на третий квартал 2024 года. Это предполагает, что рынок высоко оценивает активы компании, что может быть связано с репутацией Ferguson как видного игрока в индустрии торговых компаний и дистрибьюторов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro для Ferguson PLC (https://ru.investing.com/pro/FERG). Эти советы углубляются в такие аспекты, как уровень долга компании, ликвидность и долгосрочная прибыльность, все из которых могут обеспечить более нюансированное понимание финансового положения Ferguson и будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.