"Магазины малого формата будут основным источником роста розничной торговли, так как такие лидеры отрасли, как X5 Retail и "Магнит", делают ставку на увеличение числа магазинов шаговой доступности. Мы также ожидаем, что операторы гипермаркетов будут открывать больше малоформатных магазинов, что должно сократить размер среднего российского гипермаркета примерно на 300 кв. м до 4,2 тыс. кв. м в среднесрочной перспективе", - говорится в сообщении Fitch Ratings.
В компании пояснили, что при расчетах учитывали гипермаркеты "Магнита (MCX:MGNT)", Х5 ("Карусель"), "Ленты (MCX:LNTADR)" и "О`Кей". "Наибольшее сокращение в средней торговой площади гипермаркетов мы ожидаем у "Ленты", так как компания намерена открывать в основном компактные гипермаркеты", - сказала "Интерфаксу" младший директор Fitch Ratings Анна Жданова.
Гендиректор "Ленты" Ян Дюннинг говорил на телефонной конференции в июле, что ритейлер сфокусируется на развитии компактных, ориентированных на продовольственные категории гипермаркетов и будет открывать меньше стандартных гипермаркетов - то есть большей площади. Гипермаркеты "Ленты" подразделяются на три формата - "суперкомпактный" стандартной торговой площадью 3 тыс. кв. м, "компактный" (4,3-5,2 тыс. кв. м) и "стандартный" (7,3 тыс. кв. м). Больше всего магазинов, по данным на февраль, работало в "стандартном" формате. Средняя площадь гипермаркетов "Лента" составляет 5,7 тыс. кв. м, в то время как в среднем на российском рынке этот показатель составляет 6,5 тыс. кв. м.
"Лента" - крупнейший оператор гипермаркетов в России. Под управлением компании находится 217 гипермаркетов в 79 городах, а также 72 супермаркета. Выручка сети гипермаркетов за девять месяцев 2017 года выросла на 16,9%, до 240,66 млрд рублей (общая выручка ритейлера с учетом супермаркетов - на 17,4%, до 253,09 млрд рублей).
Ритейлер "О`Кей" также получает большинство доходов от гипермаркетов (85% по данным за первое полугодие). В последние годы компания существенно замедлила развитие сети гипермаркетов и сосредоточилась на открытии магазинов нового формата - "жестких" дискаунтеров "Да". В сегменте гипермаркетов ритейлер занимается повышением эффективности сети, в том числе за счет создания "компактного" гипермаркета. В рамках этой стратегии компания передаст часть торговых площадей в гипермаркетах в аренду своему партнеру - сети Familia. Средняя торговая площадь гипермаркетов "О`Кей" составляет 7,3 тыс. кв. м (по данным на конец первого полугодия; сеть объединяет 72 магазина).
Проблемы в сегменте гипермаркетов испытывают и лидеры рынка - Х5 Retail Group и "Магнит" (ключевой формат обеих компаний - магазины "у дома"). Выручка гипермаркетов "Магнита" за девять месяцев сократилась на 8,3%, до 107,58 млрд рублей. Средняя торговая площадь гипермаркетов компании - 2,9 тыс. кв. м (формат подразделяется на три подформата: магазины площадью до 3 тыс. кв. м, площадью 2-6 тыс. кв. м и более 6 тыс. кв. м).
Выручка гипермаркетов "Карусель" растет медленнее, чем продажи супермаркетов и магазинов "у дома" Х5 Retail Group: за девять месяцев продажи сети увеличились на 7,2%, до 63,3 млрд рублей (общая розничная выручка Х5 - на 26,3%, до 927,5 млрд рублей). В 3-м квартале рост выручки гипермаркетов замедлился до 3,8%, а трафик в сопоставимых магазинах снизился. Средняя торговая площадь гипермаркетов Х5 составляет 4,18 тыс. кв. м.
Продолжающееся снижение потребительского интереса к гипермаркетам наблюдается в глобальном масштабе, по мере того, как все большую роль для покупателей при совершении покупок начинают играть факторы экономии времени и удобства, отмечает Fitch Ratings. "Увеличивающийся спрос на свежие продукты также обусловливает более частые походы за покупками, при этом потребители отдают предпочтение небольшим продуктовым магазинам и интернет-магазинам продуктов питания", - отмечается в сообщении компании.
Эта тенденция наиболее заметна в большинстве стран Западной Европы на протяжении последних нескольких лет. Крупные продуктовые ритейлеры, такие как Carrefour (PA:CARR), Tesco и Sainsbury (LON:SBRY)'s, сталкиваются с проблемой избыточных торговых площадей и вынуждены закрывать магазины и искать новые стратегии заполнения торговых помещений, например, предоставление площадей в субаренду.
"В России снижающаяся популярность гипермаркетов обусловливается слабыми потребительскими расходами в течение последних двух лет. Это означает, что посещаемость гипермаркетов в России все еще может вырасти на фоне восстановления потребительских настроений. Кроме того, российские гипермаркеты, как правило, меньше, чем в Западной Европе, расположены в черте города и имеют пропорционально меньшие площади, отведенные под непродовольственные товары. Это позволяет российским ритейлерам легче адаптироваться к меняющимся потребительским предпочтениям", - отмечает Fitch Ratings.
Кроме того, российский рынок ритейла в целом менее конкурентный, чем рынки развитых стран, но при этом отличается более высокой прибылью и более низкой рыночной консолидацией. Конкуренция постепенно растет по мере того, как более сильные компании укрепляют свои позиции и наращивают количество магазинов, расширяя зоны пересечения между собой и создавая условия для некоторой каннибализации продаж внутри собственной сети.
Аналитики также отметили появление в России модели "жесткого" дискаунтера - новой сети "Да" ритейлера "О`Кей". На европейских рынках сети "жестких" дискаунтеров Aldi и Lidl "держат в страхе ритейлеров", однако устойчивость этой модели в условиях российского рынка еще предстоит проверить. "Когда какая-то критическая масса этих магазинов будет накоплена, можно будет судить об успехе этого формата в России. Мы видим некоторые сложности для развития этого формата, потому что покупатели хотят видеть бренды, а "жесткие" дискаунтеры - это на 90% ассортимента собственные торговые марки. То есть покупатель может быть не готов к этому ограниченному и небрендированному ассортименту. Плюс сложность может составлять поиск надежных производителей для собственных торговых марок", - говорила А.Жданова на деловом завтраке Fitch Ratings ранее в ноябре.