В понедельник акции ключевых поставщиков Apple (NASDAQ:AAPL) упали после осторожного заявления TF International Securities, указывающего на то, что спрос на серию iPhone 16 Pro оказался ниже ожидаемого.
Акции Cirrus Logic, Inc. (NASDAQ:CRUS) упали на 6,4%, Qorvo (NASDAQ:QRVO) - на 7,4%, Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) - на 6,7%, Micron Technology (NASDAQ:MU) - на 5,2%, Broadcom (NASDAQ:AVGO) - на 2,7%, а Taiwan Semiconductor (TSM) - на 2,9%.
В аналитической записке TF International Securities оценивается, что предварительные заказы на iPhone 16 в первые выходные составили около 37 миллионов единиц, что на 12,7% меньше по сравнению с iPhone 15 за аналогичный период прошлого года.
В отчете подчеркивается, что основной причиной падения продаж стал более слабый, чем ожидалось, спрос на серию iPhone 16 Pro.
"Сроки доставки серии iPhone 16 Pro значительно короче, чем у серии 15 Pro", - отметили аналитики, что указывает на более низкий, чем ожидалось, спрос, ссылаясь на данные последнего опроса цепочки поставок и результаты предварительных заказов на официальных сайтах Apple.
Одной из ключевых проблем, выявленных в отчете, является то, что Apple Intelligence, основная функция iPhone 16 Pro, не была доступна при запуске, что могло снизить энтузиазм покупателей.
Кроме того, усиление конкуренции в Китае продолжает создавать проблемы для спроса на iPhone.
Несмотря на вялый старт серии iPhone 16 Pro, аналитики отметили, что планы производства в цепочке поставок Apple вряд ли значительно изменятся в ближайшее время, при этом возможен рост продаж за счет будущих выпусков продуктов и праздничных акций.
В результате акции поставщиков Apple упали на фоне опасений, что более слабые продажи iPhone могут повлиять на их выручку.
После заметки TF International, Evercore ISI заняла более позитивную позицию.
Фирма заявила: "В целом, учитывая поэтапный запуск Apple Intelligence в разных регионах и функций искусственного интеллекта, мы считаем, что набор данных о продуктовом миксе логичен – Pro Max немного слабее по сравнению с iPhone 15, модели Pro показывают довольно хорошие результаты, особенно в Китае, где они конкурируют с новым продуктом Huawei Mate X".
Evercore также считает примечательным, что спрос на iPhone 16 Pro, по-видимому, самый высокий в США и Великобритании, где Apple Intelligence будет доступен быстрее. "Мы по-прежнему ожидаем 'более сильного и длительного' цикла iPhone, учитывая поэтапный характер развертывания Apple Intelligence", - добавила фирма.
В целом, они полагают, что сроки доставки указывают на сильный спрос на модели Pro по сравнению с прошлым годом и относительно стабильный или слегка снижающийся спрос на базовые модели и Pro Max.
"Неясно, насколько сильно предложение может влиять на сокращение сроков доставки, но мы считаем, что это подтверждает тезис о более постепенном росте продаж iPhone по мере внедрения функций Apple Intelligence", - добавила фирма, сохранив рейтинг "выше рынка" и целевую цену в 250 долларов для акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.