Последний финансовый отчет Microsoft (NASDAQ:MSFT) показывает, что Azure - это облачный сервис, который растет быстрее всех среди крупных поставщиков облачных услуг, утверждают аналитики Wells Fargo в записке, опубликованной в воскресенье.
В новых данных, опубликованных Microsoft, не учитываются показатели пользовательских сервисов, таких как Enterprise Mobility and Security (EMS) и PowerBI, чтобы сосредоточиться на основном росте Azure. Согласно обновленным данным, в 2024 финансовом году выручка Azure увеличилась на 33 % в пересчете на стабильную валюту, что на 30 % больше, чем сообщалось ранее.
"Уточненная финансовая информация Microsoft дает нам более точное представление об основных операциях Azure, хотя и не включает в себя показатели Office 365 Commercial", - заявили аналитики, отметив, что новый способ измерения дает более точное представление о результатах деятельности Azure, отделяя ее от частей бизнеса, которые развиваются медленнее.
Таким образом, прогноз на первый квартал 2025 финансового года был обновлен и показывает рост выручки на 33 % в стабильной валюте, что выше предыдущей оценки в 28-29 %.
Пересмотренный расчет выручки Azure теперь предполагает, что по состоянию на июнь 2024 года она составит около 62 миллиардов долларов в год, в отличие от предыдущей оценки в 80 миллиардов долларов, которая включала в себя пользовательские сервисы.
В отчете также обсуждаются более широкие последствия этих финансовых раскрытий, особенно в отношении искусственного интеллекта (ИИ).
Хотя прогнозы Wells Fargo в отношении услуг ИИ в Azure не изменились, свежие данные свидетельствуют о том, что ИИ вносит больший вклад в рост доходов Azure, чем считалось ранее: теперь на него приходится почти 9 % доходов Azure в четвертом квартале 24 финансового года, что больше, чем прежняя оценка в 7 %.
Кроме того, обновленные данные свидетельствуют о том, что в будущем могут произойти изменения в показателях прибыли подразделения Intelligent Cloud компании Microsoft, поскольку удаление таких высокодоходных сервисов, как EMS и PowerBI, может привести к снижению общей валовой прибыли.
Тем не менее, аналитики Wells Fargo сохранили позитивный прогноз по акциям Microsoft, присвоив им рейтинг Overweight с целевой ценой $515, ссылаясь на "последовательность" бизнес-операций компании и "позитивные долгосрочные рыночные силы".
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.