Обсуждение финансовых показателей Super Micro Computer (SMCI) сегодня привлекает внимание, поскольку аналитики рынка и инвесторы ищут информацию о производительности NVIDIA (NVDA) и текущей ситуации с инвестициями в искусственный интеллект (ИИ).
Согласно отчету Lynx Equity Strategies, это обсуждение особенно важно в связи с прогнозируемым руководством SMCI сильным ростом на сентябрь и декабрь, который, как ожидается, будет подогрет выпуском новых продуктов Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Однако Lynx Equity Strategies выражает опасения по поводу возможного изменения прогноза SMCI из-за новостей о задержках выпуска продукции. В отчете компании говорится, что SMCI может снизить свои финансовые ожидания на 2025 финансовый год не только из-за задержек с продуктом Blackwell, но и из-за замедления начала поставок продукта H200.
"Мы считаем, что спрос на продукт H100 может снижаться, если смотреть на скорость изменений", - заявили аналитики, признавая высокую непредсказуемость полупроводниковой индустрии.
Особый интерес вызывают проблемы с функционированием и доступностью продуктов Nvidia H200 и H100. Lynx Equity Strategies отметила, что "доступность H200 может не улучшиться в декабре" и что "дефицит H100 значительно уменьшился", а некоторые владельцы пытаются продать излишки запасов.
Более того, недавнее обсуждение финансовых показателей Microsoft (MSFT) добавило еще больше сложностей. Хотя Microsoft сообщила о нехватке мощностей искусственного интеллекта, Lynx Equity Strategies считает, что это больше относится к нехватке площадей для строительства центров обработки данных, чем к фактическому наличию серверов искусственного интеллекта.
Аналитики отметили, что "большая часть капитальных затрат в июньский период направлена на строительство новых центров обработки данных и аренду".
Пока наблюдатели следят за обсуждением финансовых показателей SMCI, последствия для Nvidia будут иметь ключевое значение для понимания того, что будет происходить дальше с инвестициями в ИИ и спросом на серверы.
Lynx Equity Strategies подчеркнула, что "несмотря на нехватку мощностей для ИИ, поставщики облачных услуг, как ожидается, будут откладывать принятие серверов H100", указав на осторожную навигацию, которой Nvidia должна управлять в ближайшие месяцы.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Дополнительные сведения см. в наших Положениях и условиях.