Рыночные стратеги из финансовой компании BTIG отмечают, что недавнее снижение индекса S&P 500 приблизило его к потенциально значительному падению, однако они предупреждают, что индекс все еще может упасть до уровня 5200.
"Рыночные индикаторы ухудшились, но из-за смещения инвестиций в сектора, считающиеся более стабильными, эти показатели не достигли уровней, которые обычно ассоциируются с рыночным дном, открывающим возможность для покупки", - заявили аналитики.
Они также отметили, что реакция рынка изменилась: от интерпретации негативных экономических новостей как потенциально ведущих к благоприятному снижению процентных ставок до восприятия негативных новостей как исключительно вредных, о чем свидетельствует недавняя корреляция снижения процентных ставок с падением цен на акции.
Кроме того, индекс малых компаний Russell 2000 (IWM) отслеживается на предмет потенциального ложного позитивного сигнала, после того как он упал ниже ценовой отметки 210 долларов.
"Недавний ажиотажный спрос на небольшие компании незадолго до публикации разочаровывающих экономических данных, безусловно, усилил спад. Мы также наблюдаем самые низкие за последние несколько лет относительные показатели между равновзвешенным индексом компаний потребительского сектора и равновзвешенным индексом S&P 500, что является еще одним индикатором ухудшения экономической ситуации для потребителей", - уточнили аналитики.
Однако есть первые признаки сдачи рынка в кривой индекса волатильности (VIX).
В прошлую пятницу немедленное значение VIX по сравнению с будущим значением VIX на следующий месяц инвертировалось более чем на 5 пунктов, что является самой значительной инверсией такого рода с 2020 года.
BTIG подчеркивает, что секторы, считающиеся менее рискованными, продолжают демонстрировать высокие показатели как сами по себе, так и по сравнению с другими секторами. Особенно привлекательными представляются инвестиционные трасты недвижимости (REITs), а также сектор здравоохранения, который также демонстрирует высокие показатели как сам по себе, так и по сравнению с другими.
В понедельник американские фондовые фьючерсы значительно упали, поскольку общемировое падение акций усилилось из-за опасений, что Федеральная резервная система может опоздать с принятием мер по поддержке слабеющей экономики.
Падение было спровоцировано публикацией в пятницу данных, свидетельствующих о замедлении темпов роста рынка труда в США, что вызвало опасения относительно возможной рецессии. Высокая оценка рынка после ралли, вызванного искусственным интеллектом, и рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке также сыграли свою роль в увеличении осторожности в инвестициях.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.