В сообщении для клиентов, опубликованном в понедельник, стратеги UBS рассказали о стратегии, называемой диверсификацией, которая заключается в распределении инвестиций по различным временным периодам для управления экономическими колебаниями и снижения непредсказуемости доходов.
Следуя систематическому подходу к инвестированию, инвесторы могут использовать преимущества диверсификации для создания сильных, самодостаточных инвестиционных портфелей, советуют в UBS.
Если говорить более подробно, то диверсификация означает распределение средств между разными инвестиционными годами или "винтажами". Этот метод позволяет инвесторам справиться с последствиями изменения экономических условий для их активов, поскольку инвестиции на частных рынках обычно хранятся в течение многих лет и подвержены влиянию года, в котором они были приобретены.
UBS подчеркивает, что предсказать наиболее удачный винтаж сложно, но регулярные ежегодные инвестиции могут выровнять результаты в разные экономические периоды.
Банк предлагает четыре основных метода систематической диверсификации винтажа:
1) "Создание и следование детальному годовому инвестиционному плану": стратеги UBS предлагают инвесторам со значительными активами составить точный план ежегодных инвестиций. Это требует составления планов финансирования на будущие годы и поддержания последовательности с помощью эффективных методов управления.
2) "Распределять средства в последовательные марочные программы:" Инвестирование в последовательные марочные программы или инвестиционные структуры, которые распределяют средства между несколькими основными фондами в течение года, - еще один рекомендуемый метод, по мнению UBS.
Эта стратегия естественным образом распределяет портфель инвестора по различным винтажам, управляющим и секторам, часто с меньшими необходимыми инвестициями.
"В качестве альтернативы инвесторы могут выбрать многолетние инвестиционные программы, в рамках которых средства выделяются в течение определенного количества лет (обычно двух или трех)", - пишут стратеги.
"При такой стратегии инвесторам не нужно вкладывать средства каждый год, но они могут согласовать частоту своих инвестиций с графиком многолетней программы", - добавили они.
3) "Распределять средства в фонды вторичных инвестиций": фонды вторичных инвестиций предлагают дополнительный путь к диверсификации винтажа. Эти фонды специализируются на приобретении акций существующих фондов частного рынка, часто по сниженной цене.
UBS отмечает, что вторичные фонды позволяют быстрее наращивать инвестиционный потенциал, снижают риск инвестирования в еще не определенные активы и обеспечивают более плавный денежный поток, поскольку инвестируют в фонды, которые уже начали свою инвестиционную деятельность. Несмотря на то, что потенциальная доходность может быть меньше, чем при других подходах к прямым инвестициям, вторичные фонды обеспечивают портфель, распределенный на несколько лет.
4) "Инвестируйте в открытые фонды:" Открытые фонды, которые действуют неограниченное время, обеспечивают постоянную диверсификацию портфеля, отмечают стратеги.
В отличие от традиционных фондов с установленной датой окончания, открытые фонды реинвестируют прибыль в новые возможности, сохраняя постоянное сочетание активов.
"Инвесторы вступают в открытый фонд по самой последней стоимости активов, что позволяет им начать строить свои инвестиции с самого начала", - поясняют в UBS.
"По сути, они приобретают часть портфеля открытого фонда на момент инвестирования, который включает в себя ряд винтажей, поскольку фонд работает уже несколько лет".
Такой подход обеспечивает постоянную диверсификацию по винтажам в течение всего времени, пока инвестор остается в фонде.
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.