Аналитики Bank of America понизили рейтинг акций Intel Corporation (NASDAQ:INTC) с "нейтрального" до "неперспективного" после публикации отчета о прибыли за второй квартал, который привел к значительному падению цены акций компании, снизившейся более чем на 20% еще до открытия рынка в пятницу.
Intel объявила о временном прекращении выплат дивидендов акционерам и ожидает финансовых потерь по итогам третьего квартала. Это произошло после того, как финансовые результаты второго квартала не оправдали прогнозов аналитиков, в основном из-за снижения маржи прибыли. Прекращение выплат дивидендов начнется в четвертом квартале.
Во втором квартале Intel сообщила о скорректированной прибыли в размере двух центов на акцию и выручке в размере 12,83 миллиарда долларов. Эти показатели не оправдали ожиданий аналитиков с Уолл-стрит, которые прогнозировали прибыль в размере десяти центов на акцию и выручку в 12,93 миллиарда долларов. Маржа валовой прибыли компании снизилась на 0,4 процентных пункта до 35,4%.
В третьем квартале Intel прогнозирует скорректированный убыток в размере трех центов на акцию и выручку в диапазоне от 12,5 до 13,5 миллиарда долларов. Эти прогнозы ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали прибыль в размере 31 цента на акцию и выручку в размере 14,39 млрд долларов.
Intel также ожидает дальнейшего снижения маржи валовой прибыли до 34,5% в третьем квартале и объявила о значительном сокращении расходов, включая план по сокращению штата более чем на 15% для оптимизации и переориентации деятельности.
Как следствие, аналитики понизили рейтинг акций компании, главным образом из-за пессимистичного прогноза на третий квартал и продолжающихся проблем с рентабельностью, которые, вероятно, сохранятся до 2026 финансового года.
Аналитики выделили несколько основных проблем для Intel, таких как ее модель производителя интегрированных устройств (IDM), которая, как считается, находится в невыгодном положении при конкуренции со специализированными компаниями, такими как NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM).
Кроме того, аналитики отметили отсутствие у Intel конкурентоспособных продуктов в области ускорения искусственного интеллекта, что может снизить ее привлекательность для основных клиентов облачных сервисов. Они также выразили обеспокоенность тем, что комплексный план реструктуризации Intel, включающий сокращение персонала на 15% и снижение капитальных затрат, может привести к непреднамеренным негативным последствиям для конкуренции.
Еще одна причина понижения рейтинга - прекращение выплат дивидендов Intel, что может сделать акции менее привлекательными для некоторых категорий инвесторов.
В связи с этими факторами аналитики значительно понизили прогнозы прибыли на акцию (EPS) для Intel на 2024, 2025 и 2026 финансовые годы. Прогнозы EPS были снижены на 75%, 44% и 29%, соответственно, до 27 центов, 93 центов и $1,51.
Аналитики Bank of America также понизили ценовой ориентир по акциям Intel до $23 с предыдущего целевого уровня в $35.
Аналитики HSBC также понизили рейтинг акций Intel до "понижать" с "держать", ссылаясь на неожиданное сокращение маржи прибыли во втором квартале и столь же неутешительный прогноз на третий квартал 2024 года.
"Руководство Intel прогнозирует более сильное, чем обычно, восстановление в четвертом квартале 2024 года, начиная с более слабой, чем ожидалось, базы в третьем квартале 2024 года. Они по-прежнему оптимистично оценивают планы компании по разработке продуктов и ее долгосрочную стратегию в полупроводниковом литейном бизнесе", - отмечают аналитики.
"Тем не менее, любое внимание к снижению затрат и сокращению капитальных расходов, вероятно, будет омрачено текущим отсутствием доверия среди инвесторов, на восстановление которого потребуется время", - заключили они.
Эта статья была создана при содействии AI и проверена редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.