В четверг Loop Capital изменил рекомендацию Reddit (RDDT) на "покупать" с "держать" после значительного снижения цены акций.
Финансовая компания указала, что акции социальной медиа-компании, которые упали почти на 20% с 15 июля, теперь оцениваются в 7,8 раза больше прогнозируемой Loop Capital выручки на 2025 год.
Loop Capital сохранил ценовой ориентир для Reddit на уровне 75 долларов за акцию, предполагая, что возможен рост стоимости акций на 23 %.
Аналитики Loop Capital отметили: "Мы по-прежнему считаем, что финансовые показатели Reddit в 2024 и 2025 годах, скорее всего, будут лучше наших прогнозов и прогнозов других аналитиков". Они также отметили, что текущая цена акций Reddit является привлекательной, даже несмотря на возможное увеличение количества проданных акций, когда 9 августа закончится ограничение на продажу акций.
Loop Capital прогнозирует, что количество пользователей, выручка и скорректированная прибыль Reddit до вычета процентов, налогов, износа и амортизации превзойдут как их прогнозы, так и ожидания других аналитиков. Они ожидают, что рост среднего дохода на одного пользователя от рекламы на 1% и доходы от лицензионных соглашений на передачу данных, включая соглашение с OpenAI, будут способствовать росту доходов во втором квартале, которые превысят самые высокие прогнозы.
Кроме того, Loop Capital ожидает, что выручка Reddit в 2024 году будет выше, чем средний прогноз аналитиков с аналогичными расчетами.
Reddit установила партнерские отношения с такими крупными спортивными организациями, как Национальная футбольная лига, Национальная баскетбольная ассоциация, Высшая лига бейсбола, Национальная ассоциация автогонок на сток-карах и Тур ассоциации профессиональных гольфистов. Loop Capital утверждает, что "RDDT будет делить доходы от рекламы, связанной с контентом, со спортивными лигами", что похоже на договоренности, которые были у Twitter до участия Элона Маска.
Фирма также отмечает, что Reddit увеличил количество рекламы на страницах обсуждений, которые являются той частью платформы, где реклама растет быстрее всего.
Даже с учетом ожидаемого увеличения количества проданных акций в связи с отменой ограничения на продажу акций 9 августа, когда 82 % акций Reddit будут доступны для продажи, Loop Capital настроена позитивно.
Они утверждают, что долгосрочные инвесторы, такие как Advance Publications и Tencent, а также значительный процент акций, принадлежащих руководителям компании, помогут стабилизировать цену акций.
Изменение рекомендации Loop Capital на "покупать" для Reddit свидетельствует об их вере в стратегические планы компании, потенциал увеличения числа пользователей и перспективы роста доходов.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Положениях и условиях.