Аналитики Oppenheimer в понедельник сохранили благоприятное мнение об акциях Netflix (NASDAQ:NFLX), посоветовав инвесторам покупать их во время недавнего снижения цен.
Инвестиционная компания называет прямые источники доходов Netflix до 2026 года, включая увеличение числа подписчиков, возможность повышения абонентской платы и получение доходов от рекламы.
"Несмотря на то, что Netflix уже одержала победу в конкурентной борьбе за потоковые сервисы, возможное слияние других сервисов перенаправит больше зрителей на Netflix. Примерно 12% рынка просмотра может перейти к Netflix, что улучшит показатели прибыли компании", - комментируют аналитики.
Oppenheimer отмечает, что обширный выбор контента Netflix, вероятно, привлечет больше зрителей во второй половине года. Коллекция шоу и фильмов Netflix, которая помогает удерживать низкий уровень отказов от подписки, будет расширена за счет возвращения таких популярных сериалов, как "Игра кальмаров", "Кобра Кай" и "Эмили в Париже". Об успехе Netflix свидетельствует и статистика просмотров: в июне компания достигла максимальной доли телезрителей в США.
Аналитики также прогнозируют сокращение числа конкурирующих потоковых сервисов, поскольку рынок не может поддерживать неограниченное количество таких платформ. Поскольку около 12 % телезрителей в США распределены между различными платформами, включая Disney+, Hulu и другие, компания ожидает, что в ближайшие четыре года не все из этих платформ продолжат свою работу. Это может дать Netflix преимущество за счет большей отдачи от инвестиций в контент.
В 2024 году рост числа подписчиков Netflix рассматривается как основной фактор увеличения доходов: ожидается, что во второй половине года число новых подписчиков составит 11,5 миллиона человек. Ожидается, что это приведет к увеличению выручки на 14 %. Несмотря на то, что количество подписчиков в настоящее время находится в центре внимания, Netflix намерена перестать отчитываться по этим показателям в 2025 году, когда темпы роста стабилизируются.
Ожидается, что в 2025 году повышение стоимости подписки станет основным фактором роста доходов Netflix. С момента последнего повышения цен на тарифный план "Стандарт" в США в январе 2022 года и с учетом того, что конкуренты с тех пор повысили свои цены в среднем на 39 %, Oppenheimer считает, что Netflix имеет возможность провести повсеместное повышение цен примерно на 15 %. Это может привести к увеличению средней выручки на одного абонента на 8 % в 2025 финансовом году.
В 2026 финансовом году аналитики отмечают, что Netflix ожидает, что реклама станет "основным источником" роста доходов. По их оценкам, на рекламу может приходиться 70 % дополнительной выручки за этот год при условии, что доход от рекламы будет аналогичен стандартному плану, что соответствует долгосрочным целям компании.
Эта статья была создана и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.