Рейтинг Carvana (CVNA) был повышен до "Покупать" с "Держать" агентством Needham & Company, а новая целевая цена установлена на уровне 160 долларов за акцию. Финансовая фирма прогнозирует, что Carvana будет демонстрировать прибыльный рост.
"Мы считаем, что у Carvana есть потенциал для увеличения объема продаж и доли рынка за счет использования своего подхода к обслуживанию клиентов в режиме онлайн и более эффективного использования своих физических точек, которые в настоящее время используются не полностью", - заявили финансовые аналитики.
Несмотря на предыдущие колебания, компания прогнозирует, что Carvana превратится в стабильно прибыльную компанию с устойчивым ростом. Этот прогноз основан на ожидаемом росте объема розничных продаж и увеличении средней валовой прибыли на каждый проданный автомобиль, что будет достигнуто за счет эффективного управления бизнесом с преимущественно постоянными затратами.
"Мы считаем, что текущие ожидания рынка в отношении объема розничных продаж достигли своего минимума и еще не отражают ожидаемого восстановления. Эти ожидания не учитывают потенциальные выгоды от стратегического фокуса компании на увеличении объема продаж и улучшений в недавно приобретенных Carvana центрах технического осмотра и ремонта (IRCs) и объектах Adesa, а также преимущества стабильной финансовой структуры", - продолжают аналитики.
"Наш ценовой ориентир в 160 долларов основан на 25-кратном значении скорректированного показателя EBITDA на 2026 год, что примерно на 20 % выше консенсус-прогноза. Мы применяем этот коэффициент к нашей оценке и затем дисконтируем ее до текущей стоимости. Мы считаем такую оценку оправданной, даже несмотря на то, что она ниже, чем прогнозируемые нами более чем 30-процентные совокупные годовые темпы роста скорректированного показателя EBITDA", - добавили они.
Эта статья была подготовлена при содействии AI и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.