Investing.com - В аналитической записке, опубликованной на этой неделе, аналитики Bernstein назвали 2030 год поворотным для рынка лития, указав, что значительные изменения могут нарушить работу отрасли, поскольку мировой спрос на электромобили (EV) резко возрастет.
По прогнозам, этот год станет переломным, поскольку "мировые продажи электромобилей превысят 50 %", что станет критическим порогом для их внедрения.
Ожидается, что к 2030 году литиевый ландшафт будет определяться несколькими ключевыми событиями.
Бернстайн отмечает: "Это год, когда уровень переработки превысит 1 %", - веха, которая, хотя и является тривиальной, позволит понять динамику цепочки поставок.
Кроме того, такие крупные игроки, как ExxonMobil (NYSE:XOM), планируют продать "1 миллион электромобилей на 1 млн единиц лития", что повлияет на структуру затрат на извлечение лития из рассола нефтяных месторождений.
В записке подчеркивается, что 2030 год станет свидетелем критических изменений в уравнении спроса и предложения лития.
В настоящее время отрасль переживает "экономику ухода и обслуживания", когда значительные производственные мощности закрыты и ожидают более четких ценовых сигналов.
Бернстайн полагает, что "цены имеют значительный риск снижения", прогнозируя умеренный отскок до уровня примерно 13-15 долларов за килограмм, который наблюдался в начале года.
В период до 2030 года, по мнению Bernstein, цены будут определяться предельными денежными затратами с периодическими скачками в сторону повышения рентабельности EBITDA в середине цикла.
Они подчеркивают важность чилийского режима роялти в формировании этой ценовой среды. Фирма не рекомендует подвергаться волатильности на рынке лития всем, кроме долгосрочных инвесторов, предупреждая, что бум в отрасли может наступить не ранее 2030 года.