Investing.com — Понизив на этой неделе рейтинг Amazon, компания Wells Fargo заявила, что увеличивает свою позицию в Microsoft, рекомендуя инвесторам сосредоточиться на этом технологическом гиганте в рамках своего портфеля Signature Picks.
По мнению аналитиков Wells Fargo , этот сдвиг обусловлен ограниченными возможностями для пересмотра будущих оценок Amazon, в то время как Microsoft демонстрирует сильные темпы развития своих облачных и ИИ-сервисов.
Банк исключил Amazon из своего портфеля Signature Picks после понижения рейтинга, в котором упоминались проблемы с прогнозами компании.
Хотя Amazon продемонстрировала хорошие результаты, поднявшись на 40% с момента повторного включения в портфель в июле 2023 года, Кен Гаврельски из Wells Fargo отметил «ограниченную возможность дальнейшего пересмотра положительных оценок» в качестве причины для понижения рейтинга.
Напротив, в Microsoft Wells Fargo увеличил свою позицию, повысив долю с 3,9% до 8,9%.
Аналитики банка оптимистично оценивают платформу Azure и возможности искусственного интеллекта Microsoft. В отчете отмечаются положительные результаты проверок Azure: в последнем квартале партнеры завершили работу над Azure сверх плана, чему способствовал высокий спрос на облачную миграцию, проекты модернизации и рабочие нагрузки, связанные с искусственным интеллектом.
«Более сильные, чем обычно, проверки свидетельствуют о сохранении базового импульса развития Azure; ожидается, что акции выиграют в 25 финансовом году», — заявили в банке.
Рост Azure должен ускориться: в первом квартале он составит 33% в годовом исчислении, включая 12 пунктов за счет ИИ, заявили в Wells Fargo.
Кроме того, по прогнозам банка, внедрение Copilot, инструмента продуктивности на базе искусственного интеллекта, постепенно приведет к росту числа пользователей и долгосрочных доходов, несмотря на то, что он все еще находится на ранних стадиях.
Wells Fargo установил ценовой ориентир для Microsoft на уровне 515 долларов, что отражает премию за значительный масштаб компании и благоприятные долгосрочные перспективы роста.
В отчете отмечается, что текущие капитальные вложения в ИИ продолжат оказывать влияние на мультипликаторы свободного денежного потока, однако долгосрочный рост прибыли остается устойчивым.