Аналитики Evercore ISI считают, что у акций Apple (NASDAQ:AAPL) есть пространство для роста, ссылаясь на потенциал значительного увеличения продаж iPhone в 2025 финансовом году (FY25) благодаря функциям искусственного интеллекта (AI).
Инвестиционная компания повысила ценовой ориентир по акциям с $220 до $250, сохранив рейтинг Outperform.
Evercore обращает внимание на решение Apple ограничить функции "искусственного интеллекта" более дорогими моделями iPhone 15 Pro и предстоящими iPhone 16, полагая, что это создаст сильный стимул для обновления.
"Если Apple сможет реализовать функции, продемонстрированные на WWDC, мы считаем, что потребители сочтут Apple Intelligence достаточно убедительной, чтобы сократить цикл замены и побудить владельцев iPhone 13/14 Pro и iPhone 15 быстрее обновить их", - говорит Evercore.
Evercore считает, что текущий консенсус-прогноз роста выручки iPhone на 3% в 25 финансовом году слишком низок. По их оценкам, даже сокращение типичного цикла обновления на один месяц может привести к дополнительным продажам iPhone на 14 миллиардов долларов, что на 7 % больше текущих ожиданий на 25 финансовый год.
Evercore подчеркивает, что Apple поэтапно внедряет функции искусственного интеллекта, причем некоторые функции отложены до конца 2025 календарного года (CY25). По их мнению, это позволит продлить цикл обновления, так как положительная оценка и новые функции продолжают появляться.
Исходя из этого, Evercore повышает свой прогноз роста выручки iPhone в 25 финансовом году с 4 до 7 %, с потенциалом роста до двузначных цифр. В соответствии с "бычьим" прогнозом они повысили целевую цену до $250 за акцию.
Ключевой вопрос для Evercore - "Сможет ли Apple Intelligence стимулировать рост продаж?", но реакция инвесторов после мероприятия WWDC от Apple говорит о растущем оптимизме в отношении потенциального "суперцикла" iPhone. Evercore считает, что если Apple выполнит свои обещания, то искусственный интеллект станет убедительной причиной для пользователей обновить устройство. Они также отмечают растущую оценку стратегии Apple в области искусственного интеллекта.