Investing.com — Специалисты JPMorgan Asset Management считают, что популярная инвестиционная стратегия — портфель, состоящий на 60% из облигаций и на 40% из акций, — в ближайшее десятилетие станет гораздо более привлекательной инвестицией, чем наличные средства, пишет Bloomberg.
Стратегия 60/40 рассчитана на то, чтобы превзойти доходность наличных денег в годовом исчислении на 4,1 процентных пункта и инфляцию на 4,5 процентных пункта в течение следующих 10 лет, несмотря на то, что фонды денежного рынка в наши дни платят более 5% дохода.
Дело в том, что проверенная временем стратегия столкнулась с растущей критикой после ухудшения доходности в прошлом году. Показатель Bloomberg модели 60/40 упал примерно на 4% с июля на фоне одновременной распродажи акций и облигаций, заставив инвесторов обращаться к более безопасным активам.
В JPMorgan так отвечают на вопрос о том, почему клиенты должны отказываться от наличных: ставка по наличным деньгам скоро достигнет пика и, как ожидается, будет колебаться в пределах от 2% до 2,5% в течение следующих 5-10 лет, тогда как другие активы будут предлагать более убедительную прибыль.
Помимо классической портфельной модели инвестирования JPMorgan рекомендовать и другие варианты для получения максимальной прибыли: дополнить активы на 25% альтернативными, прямыми инвестициями, кредитами на недвижимость и коммерческими ипотечными кредитами. Таким образом, можно будет повысить доходность на дополнительные 0,6% процентных пункта ежегодно.
— При подготовке использованы материалы Bloomberg
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».