Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Morgan Stanley избавился от акций Archegos на $5 млрд за день до распродажи

Фондовый рынок07.04.2021 11:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
© Reuters.

Investing.com — По договоренности с главой хедж-фонда Archegos Биллом Хвангом инвестиционный банк Morgan Stanley (NYSE:MS) продал акции фонда на сумму около $5 млрд небольшой группе хедж-фондов 25 марта — за день до массовой распродажи, пишет CNBC.

По словам анонимных источников, Morgan Stanley получил согласие Archegos на закупку его акций и предложение этих акций со скидкой, после чего банк заявил хедж-фондам, что они являются частью маржинальных требований, что могло бы предотвратить крах одного клиента банка, которого он не назвал им.

Инвестиционный банк предпочел утаить от своих клиентов-покупателей информацию о том, что пакет продаваемых им акций на самом деле всего лишь «первый залп» беспрецедентной волны распродаж как самого Morgan Stanley, так и 5 других крупных инвестиционных банков, начавшейся буквально на следующий день.

Перед тем, как в конце марта история фиаско фонда Archegos Capital стала достоянием общественности, крупнейший первичный брокер фонда незаметно передал некоторые из рискованных позиций хедж-фондам. В основном это были акции американских СМИ и китайских технологических компаний, принадлежавших Archegos.

Банк вынужденно пошел на такую беспрецедентную меру, чтобы обезопасить себя от убытков из-за краха клиента. Если такой шаг пошел на пользу крупнейшей в мире компании по торговле акциями — Morgan Stanley и ее акционерам, которой удалось избежать материальных потерь, другим банкам повезло меньше. Некоторые банкиры в Morgan Stanley знали, что распродаж не избежать, и что фонд Хванга вряд ли удастся спасти, и такая информация помогла Morgan Stanley и еще одному банку — его конкуренту Goldman Sachs — избежать убытков, быстро избавляясь от акций, привязанных к Archegos.

Зато еще один банк — Credit Suisse (SIX:CSGN) заявил во вторник, что понес убытки в размере $4,7 млрд после восстановления утраченных позиций Archegos. Он также сократил дивиденды и прекратил выкуп акций.

Согласно анализу заявок участников рынка, Morgan Stanley был одним из основных держателей позиций в Archegos — 10 крупнейших акций, которыми торговал фонд Хванга в конце 2020 года на сумму около $18 млрд, а на втором месте по занимаемой позиции был Credit Suisse с суммой около $10 млрд Это означает, что Morgan Stanley мог бы понести убытки примерно на $10 млрд, если бы не предпринял быстрых действий.

И если банк Goldman сообщил о распродаже акций, связанных с Archegos, на сумму $10,5 млрд 26 марта, что потом широко освещалось в прессе после того, как банк разослал электронные письма большому списку своих клиентов, о шаге Morgan Stanley накануне не оповестили никого. Причиной тому является немногочисленность его клиентов — их оказалось менее, чем полдюжины, что позволяет банку скрывать свои транзакции.

И вот когда настал решающий день, после того, как Morgan Stanley и Goldman продали первые пакеты акций с согласия Archegos, «шлюзы открылись». Основные брокеры, включая Morgan Stanley и Credit Suisse, воспользовались своими правами на случай дефолта, изъяв залог у хедж-фонда и распродав его позиции.

Некоторые инвесторы хедж-фондов, которые участвовали в торгах 25 марта, купили больше акций у Goldman, позже вышедших на рынок по ценам от 5% до 20% ниже продаж Morgan Stanley. Несколько компаний, включая китайские Baidu (NASDAQ:BIDU) и Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME), смогли затем восстановиться, что позволило хедж-фондам выгружать позиции ради получения прибыли.

Группа из пяти разных банков одновременно пытались избавиться от миллиардов долларов рисковых активов. Повезло больше всех Morgan Stanley: он в основном закрыл свои позиции в Archegos к пятнице, 26 марта, за исключением одного пакета: 45 млн акций ViacomCBS Inc (NASDAQ:VIAC), которые он продал клиентам лишь в воскресенье. Такое позднее избавление банка от акций Viacom вызвало вопросы и спекуляции о том, что банк сохранил акции, потому что хотел провести вторичное размещение.

Несмотря на то, что некоторые хедж-фонды покинули ряды клиентов банка, Morgan Stanley вряд ли потеряет их из-за инцидента с Archegos, так как фонды хотят получить доступ к акциям «горячих IPO», которые Morgan Stanley, как ведущий банкир американских Big Tech, может уступить им.

— При подготовке использованы материалы CNBC

Morgan Stanley избавился от акций Archegos на $5 млрд за день до распродажи
 

Интересное

Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 10 мая выросла на 0,31% и составила 58819,963 млрд руб.
Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 10 мая выросла на 0,31% и составила 58819,963 млрд руб. IFX - 10.05.2021

Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в понедельник составила 58819,963 млрд руб.,...

Нефть снижается после того, как страхи перед пандемией в Азии вышли на первый план
Нефть снижается после того, как страхи перед пандемией в Азии вышли на первый план Reuters - 10.05.2021 5

НЬЮ-ЙОРК, 10 мая (Рейтер) - Цены на нефть снижаются в понедельник после того, как рост числа случаев заболевания коронавирусом в Азии вызвал опасения за спрос и оттеснил на второй...

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (20)
Lutz Krosigk
Lutz Krosigk 07.04.2021 15:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Молодцы ребята. Европейские банки давно уже трупы лежащие в коме под капельницей господдержки, они не выживут в конкурентной среде. Только в США осталась здоровая банковская система. Волки теперь водятся только на Уолл-стрит.
Ишхан Даллакян
Ишхан Даллакян 07.04.2021 15:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Зато про Гейм каждый день пишут. А крупным банкам можно всё втихую
Диванный Баффет
Диванный Баффет 07.04.2021 15:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Такому банку не страшно доверить свои кровные.
Диванный Баффет
Диванный Баффет 07.04.2021 15:06
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Весь коллектив Морган Стенли встал в короткую позицию за день до распродажи. Вот это я понимаю.
Anatoli Famin
Anatoli Famin 07.04.2021 15:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Стойте, стойте, а где SEC со своими расследованиями?
Maxim Laktyushin
Maxim Laktyushin 07.04.2021 15:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Готовый сценарий для очередного фильма о Уолл стрит.
Sasha ZZ
Sasha ZZ 07.04.2021 14:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вечерний исайд за коньяком в клубах мальчиков с волстрит, лучшее инфопм бюро в мире. .“кто не спрятался я не виноват "
Rockfeller John
Rockfeller John 07.04.2021 14:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Archegos избавился от Morgan Stanley за пять минут
Rodena Jogena
Rodena Jogena 07.04.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Когда ещё будет такая возможность купить по такой цене VIPS сейчас. Перед новым бычим рынком в ближащие 5-7 лет.  Или VIAC на 30 USD.... о каком крахе многие говорят ? забудьте. Лонг на всё.
Александр Сиделёв
Александр Сиделёв 07.04.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Да они переоценены даже с таким обвалом.
Rodena Jogena
Rodena Jogena 07.04.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Александр Сиделёв  это ваше мнение. И я с ним согласен. Но мы живём в таком мире, где действовать нужно и жить по факту. S&P 500 PE Ratio за последние 100 лет.  Сейчас и 2001 год не догнал и тем более в 2008 году было 120 вы удивитесь когда увидите через много лет рынок будет sp500 на 6000. Перекупленность в чём, и чем фиатом ? которого напечатали тоннами. Мир потерял веру в золото. И готов покупать NFT или крипту за миллиарды. Оглянитесь.
Rodena Jogena
Rodena Jogena 07.04.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
в 1949 и 1979 были самые честные года. Соотношением цены актива и его реальной стоимости. И ещё 2011 год. Разве вы думаете что за 10 лет роста мы вернёмся на землю. Это только треть пути этого сумашедшего умом не логичного роста.
Rodena Jogena
Rodena Jogena 07.04.2021 14:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я очень рад, что моё мнение минусят.  Это отличный показатель мнения стада. Которое всегда должно быть обмануто и разарено на деньги. Более крупными фондами , и умными трейдерами. Я в этом убеждался многократно когда когда мнение идёт против стада, оно за частую верное , так как умные деньги молчат и наблюдают.
Руслан Сергеевич
Руслан Сергеевич 07.04.2021 14:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Класная история. Тоесть некоторые банки кидать клиентов не захотели и понесли убытки. А Морган стенли который помогает миллиарды хедж фондам с помощью иро подымать решили на них риск и повесить.
Инвестор от Бога
Инвестор от Бога 07.04.2021 14:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А сколько таких Хванов ещё туда-сюда воздух с плечами гоняют, зарабатывая миллиарды. На Тесле например.
Инвестор от Бога
Инвестор от Бога 07.04.2021 14:52
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Боливар не вынесет двоих. Старина О'Генри не устаревает))
Игорь Горло
Игорь Горло 07.04.2021 14:48
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Есть прекрасный фильм Margin Call, основанный на реальных событиях с похожей ситуацией ... Все точь в точь из года в год 🤦‍♂️
Равиль Богданов
Равиль Богданов 07.04.2021 14:46
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Это просто бизнес, ничего личного:-)
Сергей Погодин
Сергей Погодин 07.04.2021 14:45
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
да что вы это совпадение! ))) там за инсайд 1000 лет тюрьмы)) или свечной анализ)))) помог
Robert Lang
Robert Lang 07.04.2021 14:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Капитализм как он есть
Sw Yd
Sw Yd 07.04.2021 14:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Не удивлен
Alex Smith
Rick_Sanchez 07.04.2021 14:41
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
И им за это конечно же ничего не будет. Это тебе не gme торговать, вот там преступники!!11
Пикачу НаЛонгеПрокачу
ДельфинЛонгуст 07.04.2021 14:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
вот они кукловоды волстрит и куда только SEC смотрит??!
Инвестор от Бога
Инвестор от Бога 07.04.2021 14:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Михаил Суханов
Михаил Суханов 07.04.2021 14:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
... Простолюдина )))
Rodena Jogena
Rodena Jogena 07.04.2021 14:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Они за день. А 17 марта уже в курсе были. И кто-то слил раньше.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!