Глеб Столяров
МОСКВА (Рейтер) - Российский бизнесмен Андрей Филатов, владеющий долями в транспортных, добывающих, инфраструктурных, девелоперских компаниях, создает инвесткомпанию Тулома стоимостью $150-200 миллионов, которая планирует инвестиции в российские публичные и непубличные активы на фоне оттока капитала из РФ.
В 2014 году чистый отток капитала из России, переживающей серьезный экономический кризис, достиг $154 миллиардов, Минэкономразвития РФ ожидает снижения оттока в этом году до $72 миллиардов.
"Я считаю, что риски (в России) более чем приемлемые, и доходность - фантастическая", - сказал Филатов в телефонном интервью Рейтер.
Филатов занимает 112-ю строчку в рейтинге богатейших бизнесменов в России по версии Forbes с состоянием в $850 миллионов.
"Большие возможности сегодня в России из-за оттока капитала. Самый большой доход на капитал сегодня, как мне кажется, можно получить в России".
Крупные стройки, такие как газопровод Сила Сибири за $55 миллиардов, газовый проект Ямал-СПГ стоимостью $27 миллиардов, новые проекты Сибура, Лукойла (MCX:LKOH), Фосагро (MCX:PHOR) и других компаний будут формировать спрос на капитал, считает бизнесмен.
"После девальвации рубля экспортеры чувствуют себя великолепно, их акции держатся. Даже правительство пытается изъять у них выигрыш от девальвации через налоги".
ГАРАНТИЯ ВЫХОДА
Капитал инвесткомпании Тулома будет сформирован из акций публичных компаний, таких как Лукойл (L:LKOHyq), Новатэк, Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), Норильский никель (MCX:GMKN), Мегафон (MCX:MFON), Фосагро, а также облигаций, долей непубличных компаний, которыми владеет Филатов, и денежного взноса, размер которого он не раскрыл.
"Дивидендную доходность российские экспортные компании дают в пределах 5 процентов, соответственно, я рассчитываю иметь доходность существенно выше. Ориентировочная IRR (внутренняя норма доходности), на которую я рассчитываю, это 16 процентов годовых".
В Тулому он планирует внести все свои акции, за исключением акций Глобалтранса и Global Ports, которыми он владеет совместно с партнерами по компании Н-Транс Никитой Мишиным и Константином Николаевым.
В нее будут внесены миноритарные пакеты производителя антрацита Южной угольной компании, нефтепродуктового терминала Псковнефть-Терминал, логистической компании Intergate logistics AG, электронной торговой площадки Фабрикант, железнодорожной компании Пассажирские перевозки, а также четырех девелоперских проектов в Нижнем Новгороде, Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
"Предполагается, что в компанию будут влиты капитал и активы стоимостью порядка $150-200 миллионов", - сказал он.
Филатов сказал, что позже в Тулому может быть внесен и принадлежащий ему 7-процентный пакет лидера рынка железнодорожных перевозок нефти и нефтепродуктов компании Трансойл, контроль в котором принадлежит миллиардеру Геннадию Тимченко.
Тулома хочет предложить инвесторам финансовый продукт, который позволит страховать их от риска низкой ликвидности российских активов, что сделает такие вложения альтернативой менее доходным счетам в иностранных банках.
"Почему не идет капитал, который хочет сюда (в РФ) зайти? Основная причина - это ликвидность. Мы можем гарантировать выход через какое-то время за половину доходности, например".
При дивидендной доходности акций в 6 процентов инвестор получит 3 процента дохода плюс гарантии выкупа акций при низкой ликвидности, сказал он. Если же стоимость акций вырастет, то прибыль от их продажи также будет поделена пополам.
"НА МИНИМУМЕ ПОТРЕБЛЕНИЯ"
Филатов, владеющий долями в Глобалтрансе, перевозящем продукцию крупных экспортеров, и Global Ports, чей бизнес по перевалке контейнеров зависит от потребительского спроса, думает, что российская экономика относительно безболезненно пройдет кризис, и видит признаки восстановления потребительского спроса:
"Думаю, что мы уже на минимуме потребления. Потому что экспортеры - главные работодатели, и у них все хорошо".
"Спрос на жилье, в особенности экономкласса, возвращается. Я доволен этими инвестициями (в девелоперские проекты)", - говорит он, признавая, что "какое-то количество времени потребление не будет увеличиваться".
Он надеется, что потом российская экономика будет поддержана инвестпроектами компаний, которые будут формировать внутренний спрос и обеспечат загрузку металлургических, угольных, транспортных компаний, а также позволят уберечься от надвигающихся проблем с перепроизводством стали на мировом рынке.
"Например, Сила Сибири загружает нашу трубную промышленность, а через трубную - металлургов, прокатчиков, угольщиков. В этой связи и перспективы Глобалтранса неплохие - объем перевозок будет расти".
За девять месяцев перевозки грузов железнодорожным транспортом в РФ сократились на 1,4 процента.
(Редактор Дмитрий Антонов)