Investing.com — Данные по инфляции на этой неделе проверят инвесторов на прочность после пятничного отчета по занятости и на фоне неопределенности в отношении политических планов Трампа. На Уолл-стрит начинается сезон отчетности, а цены на нефть достигли многомесячных максимумов, поскольку трейдеры готовятся к перебоям в поставках. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынках на предстоящую неделю.
Данные по инфляции
Оживление инфляции — один из ключевых рисков, стоящих перед фондовыми рынками. В среду мы будем внимательно следить за данными по ИПЦ.
Рынки уже отодвинули ожидания следующего снижения ставки ФРС до июня после того, как в пятницу неожиданно сильный отчет по занятости показал, что количество рабочих мест в прошлом месяце увеличилось на 256 000, что намного больше прогнозов в 160 000, а уровень безработицы упал до 4,1%.
Экономисты ожидают, что декабрьский индекс потребительских цен покажет рост на 2,9% в годовом исчислении.
Хотя ФРС была уверена в том, что инфляция умерилась настолько, чтобы начать снижать процентные ставки в сентябре, годовые темпы роста остаются выше целевого уровня ФРС в 2%. По прогнозам ЦБ, в 2025 году инфляция составит 2,5%.
Протоколы последнего заседания ФРС, опубликованные в среду, показали, что чиновники обеспокоены тем, что политика Трампа в сфере торговли и иммиграции может затянуть процесс возвращения инфляции к целевому уровню.
Крупные банки отчитаются о прибыли
JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Goldman Sachs опубликуют отчетность за четвертый квартал в среду, а Bank of America и Morgan Stanley представят результаты в четверг.
Ожидается, что высокие доходы от инвестиционно-банковской деятельности и торговых операций, а также ослабление давления в сторону повышения ставок по депозитам станут залогом благоприятного сезона для американских банков.
Ожидания банковских результатов также усилились после победы Трампа на выборах. Ожидается, что избранный президент вызовет волну дерегулирования и налоговых реформ, благоприятных для бизнеса, что может значительно повысить рентабельность банков.
Согласно данным LSEG IBES, приведенным агентством Reuters, ожидается, что прибыль компаний в этом квартале выросла почти на 10% по сравнению с годом ранее.
Инфляция в Великобритании
Данные по инфляции в Великобритании в среду будут в центре внимания после того, как на прошлой неделе распродажа государственных облигаций страны оказала давление на новое лейбористское правительство, пытающееся стимулировать ослабленную экономику.
Доходность британских гособлигаций неуклонно растет с сентября, отражая угасание ожиданий снижения ставки Банка Англии, дополнительные заимствования в бюджете нового правительства и рост доходности казначейских облигаций США, поскольку ожидается, что Трамп будет проводить свободную финансовую политику и повысит тарифы.
Ожидается, что декабрьский индекс CPI покажет годовой рост на 2,6%, оставаясь выше целевого уровня Банка Англии в 2%.
Комментарии официальных лиц Банка Англии также будут в центре внимания: во вторник ожидается выступление заместителя управляющего Сары Бриден, а на следующий день — члена MPC Алана Тейлора.
Данные из Китая
В конце недели Китай опубликует ряд данных, которые дадут инвесторам возможность увидеть, как чувствует себя вторая по величине экономика страны, столкнувшаяся с ударом от предстоящего повышения тарифов со стороны США.
Ожидается, что в пятницу данные по ВВП подтвердят, что экономика достигла целевого показателя роста в 5% в 2024 году, о чем ранее объявил президент Си Цзиньпин в конце декабря.
Пекин также опубликует данные по ценам на жилье, промышленному производству и розничным продажам.
Заместитель министра финансов Китая Ляо Минь заявил в пятницу, что у Пекина достаточно пространства для проведения фискальной политики и инструментов для поддержки экономического роста в этом году, и он будет увеличивать расходы, чтобы стимулировать инвестиции.
Нефтяные санкции
В пятницу цены на нефть выросли более чем на 3%, продолжив укрепляться в понедельник и достигнув максимального уровня более чем за 4 месяца, поскольку трейдеры ожидают перебоев в поставках в результате введения США самого широкого пакета санкций, направленных против российских доходов от нефти и газа.
Администрация президента Джо Байдена ввела новые санкции против российских производителей нефти, танкеров, посредников, трейдеров и портов, стремясь затронуть каждый этап цепочки добычи и сбыта нефти в Москве.
На этом фоне фьючерсы на Brent коснулись отметки $81,49 за баррель впервые с конца августа.
По мнению аналитиков, Трамп, инаугурация которого состоится 20 января, сохранит санкции в силе и будет использовать их в качестве инструмента для переговоров по мирному договору по Украине.