Investing.com — На этой неделе должны выйти отчеты крупных технологических компаний и очередные данные по инфляции, поскольку ралли американских акций, похоже, исчерпало себя, отчасти из-за опасений, что процентная ставка, вероятно, останется высокой еще долгое время. Вот что нужно знать в начале недели.
1. Данные по инфляции в США
В пятницу инвесторы также получат возможность еще раз взглянуть на данные по инфляции в США: индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы, который, как ожидают экономисты, останется повышенным в марте.
Недавние данные, указывающие на то, что прогресс в борьбе с инфляцией застопорился, наряду с сильными данными по рынку труда, геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, вызвавшей рост цен на нефть, и комментариями чиновников ФРС, включая ее главу Джерома Пауэлла, заставили инвесторов отказаться от ожиданий относительно сроков снижения ставки.
Среди других экономических данных на этой неделе — первоначальная оценка ВВП США за первый квартал, который, как ожидается, несколько замедлился по сравнению с предыдущим кварталом. Также будут опубликованы данные по продажам нового жилья и первичным заявкам на пособие по безработице, а также пересмотренные данные по настроениям потребителей и инфляционным ожиданиям.
2. Доходы крупных компаний
В ближайшие дни начнут поступать данные о доходах крупных компаний после недели, на которой S&P 500 и Dow Jones Industrial Average зарегистрировали свои самые большие недельные процентные потери с марта 2023 года, а Nasdaq продемонстрировал максимальное недельное падение с ноября 2022 года.
Хотя сезон отчетности за первый квартал все еще находится на ранней стадии, ожидания снизились. Аналитики ожидают, что совокупный рост прибыли S&P 500 составит 2,9% в годовом исчислении по сравнению с прогнозом 5,1%, сделанным 1 апреля, согласно данным LSEG, которые приводит Reuters.
4 компании из так называемой «Великолепной семерки» технологических гигантов представят отчетность: производитель электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA) во вторник после закрытия рынка, родительская компания сети Facebook — Meta*(NASDAQ:META) в среду, затем Microsoft (NASDAQ:MSFT) и родительская компания Google — Alphabet (NASDAQ:GOOGL) в четверг.
Высокие технологии имеют решающее значение для S&P 500, поскольку эти компании имеют наибольший вес в индексе.
3. Цены на нефть
Нефть немного подорожала в пятницу, но продемонстрировала недельное снижение после того, как Иран преуменьшил значение ответного удара израильского беспилотника по своей территории, что указывает на возможность предотвращения эскалации военных действий на Ближнем Востоке.
По мере того как премия за риск в нефти постепенно сходила на нет, цены на прошлой неделе упали примерно на 3 %. Оба бенчмарка понесли самые большие недельные потери с февраля.
Инвесторы, однако, не исключают возможности того, что напряженность на Ближнем Востоке приведет к перебоям в поставках.
Между тем, в пятницу появились сообщения о том, что Международный валютный фонд ожидает, что ОПЕК+ начнет увеличивать добычу нефти с июля.
Члены ОПЕК+, возглавляемые Саудовской Аравией и Россией, в прошлом месяце договорились продлить добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки до конца июня. Это помогло удержать цены на нефть на высоком уровне.
4. Данные PMI
Во вторник инвесторы будут внимательно следить за данными по индексам PMI в еврозоне, США и Великобритании в поисках признаков возвращения инфляции, особенно в секторе услуг.
Мартовский индекс PMI в США показал, что рост сектора услуг в стране в прошлом месяце еще больше замедлился, как и инфляция в секторе услуг.
Данные PMI также могут свидетельствовать о восстановлении экономики еврозоны после того, как мартовские данные PMI показали стабилизацию активности и ослабление инфляции в сфере услуг, что позволило Европейскому центральному банку придерживаться курса на широко ожидаемое снижение ставки в июне.
5. Заседание Банка Японии
Инвесторы будут ожидать подсказок о сроках следующего повышения ставки, когда Банк Японии опубликует свежие квартальные прогнозы роста и инфляции на своем заседании в пятницу.
В пятницу глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк с большой вероятностью повысит процентную ставку, если базовая инфляция продолжит расти, и начнет сокращать масштабные покупки облигаций в какой-то момент в будущем.
Это заявление усилило ожидания того, что центральный банк повысит целевой уровень краткосрочной процентной ставки с текущего диапазона 0-0,1% в этом году.
Индекс иены снижался с момента принятия в прошлом месяце решения о прекращении восьмилетнего периода отрицательной процентной ставки, поскольку рынок сосредоточился на «голубиных» рекомендациях, сигнализирующих о том, что стоимость заимствований будет оставаться около нуля в течение некоторого времени.
*Компания Meta признана в России террористической организацией и запрещена
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».