Investing.com — Рост доходности казначейских облигаций США продолжает оказывать давление на фондовые индексы в начале недели, в течение которой будут опубликованы отчеты по доходам ряда технологических гигантов. Цены на нефть снизились на фоне поступления гуманитарной помощи в сектор Газа, а компания Apple находится под давлением, поскольку ее основной поставщик Foxconn столкнулся с налоговым расследованием в Китае.
1. Доходность американских облигаций выросла, 10-летние облигации находятся под угрозой снижения на 5%
Доходность американских облигаций снова на подъеме: доходность базового казначейского облигационного 10-летнего займа в понедельник поднялась до 4,969%, что совсем немного не дотягивает до широко распространенного 5%-го рубежа, подскочив почти на 30 базисных пунктов только за прошлую неделю.
Доходность 10-летних казначейских облигаций в конце прошлой недели ненадолго поднялась до 5%, чего не наблюдалось с 2007 года.
Недавний всплеск доходности долгосрочных облигаций говорит о том, что рынок принял идею о том, что ставка будет расти еще долго, и новой нормой, по-видимому, станет уровень инфляции выше 2,5%, установленный Федеральной резервной системой.
Глава ФРС Джером Пауэлл в четверг заявил, что более сильная, чем ожидалось, экономика США может потребовать ужесточения монетарной политики, хотя рост процентной ставки на рынке может сделать менее необходимыми действия самого центрального банка.
На этой неделе будет получена новая информация о силе американской экономики, включая данные по ВВП за третий квартал, а также любимый показатель инфляции ФРС — базовый индекс цен личных потребительских расходов.
Еще одним фактором, подталкивающим доходность к росту, стали прогнозируемые масштабы заимствований в США: на прошлой неделе Вашингтон сообщил о дефиците бюджета на 2023 финансовый год в размере $1,695 трлн, что на 23% больше, чем в предыдущем году, и превышает все показатели, которые были до пандемии.
2. Фьючерсы снизились в преддверии выхода ключевых данных по сектору технологий
В понедельник американские фондовые фьючерсы снизились, начав новую неделю с негативной ноты: рост доходности облигаций и опасения в преддверии выхода важных данных по сектору высоких технологий оказали свое влияние.
По состоянию на 05:45 по восточному времени (09:45 по Гринвичу) контракт на Dow упал на 60 пунктов, или на 0,2%, фьючерс на S&P 500 — на 5 пунктов, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 10 пунктов, или на 0,1%.
На прошедшей неделе основные индексы пережили тяжелую неделю: рост доходности казначейских обязательств США [см. выше] оказал сильное влияние. Широкомасштабный S&P 500 упал на 2,4%, что стало его первым убытком за последние 3 недели, в то время как технологический Nasdaq Composite упал на 3,2%, а индекс «голубых фишек» Dow — на 1,6%.
Помимо роста доходности и неопределенной ситуации на Ближнем Востоке, на этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на корпоративных результатах: сезон отчетности по доходам «разгорается», поскольку ожидается отчетность ряда крупных технологических гигантов [см. ниже].
Тем не менее, даже в условиях неопределенности вокруг этих цифр ралли индекса S&P 500 в четвертом квартале 2023 года более вероятно, чем нет, как заявили аналитики Morgan Stanley (NYSE:MS) в своей недавней записке.
«Многие все еще склоняются к более длинным позициям, чем им хотелось бы, чтобы снизить вероятность упустить свой шанс в году, в котором сила крупнейших корпораций определяла динамику эталонных фондовых индексов», — заявили в банке.
3. На этой неделе в фокусе внимания будут крупные технологические компании
Сезон отчетности за третий квартал уже идет полным ходом, и на данный момент он прошел в целом успешно.
В целом 17% компаний, входящих в индекс S&P 500, представили свои фактические результаты за третий квартал, как сообщила в пятницу компания Factset. Из них 73% компаний сообщили о фактической прибыли на акцию, превышающей прогнозы, причем в совокупности прибыль компаний превысила прогнозы на 6,6%.
На этой неделе, особенно с учетом роста доходности американских облигаций, этот общий позитивный настрой может быть подвергнут испытанию на прочность: должны появиться результаты группы акций, рост которых способствовал росту S&P 500 в этом году.
Во вторник должны отчитаться Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Alphabet (NASDAQ: GOOGL), в среду — Meta* (NASDAQ: META), а в четверг — Amazon (NASDAQ: AMZN).
Эти акции, а также Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Tesla (NASDAQ: TSLA) обеспечили основную часть 10%-ного роста S&P 500 за последний год, поэтому любые разочаровывающие результаты могут привести к широкомасштабным последствиям.
4. Foxconn столкнулась с налоговыми проверками в Китае
Компания Foxconn (TW: 2354), крупнейший поставщик смартфонов Apple, подверглась налоговому расследованию в Китае, говорится в опубликованном в воскресенье сообщении государственной газеты Global Times.
Таблоид сообщает, что некоторые из ключевых дочерних компаний Foxconn в Китае стали объектом налоговых проверок, а также что департамент природных ресурсов Китая провел проверку на месте использования земель предприятиями Foxconn в провинциях Хэнань и Хубэй.
Публичное объявление об этой проверке было сделано в связи с тем, что основатель Foxconn Терри Гоу претендует на пост следующего президента Тайваня в январе, а также в связи с тем, что Foxconn переносит часть своих производственных линий из Китая в Индию.
«Мы будем активно сотрудничать с соответствующими подразделениями по вопросам проведения соответствующих работ и операций», — говорится в заявлении Foxconn,
Foxconn является крупнейшим в мире контрактным производителем электроники и собирает потребительские товары, такие как смартфоны iPhone, для компании Apple.
Акции Apple (NASDAQ: AAPL) упали на 0,6% на премаркете.
5. Цены на нефть отступили на фоне надежд на дипломатию в Газе
Цены на сырую нефть снизились в понедельник, когда в сектор Газа начали прибывать конвои с гуманитарной помощью, однако геополитическая напряженность остается высокой, поскольку Израиль продолжает обстреливать анклав.
К 05:45 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,5% ниже, по $87,64 за баррель, а контракт на Brent упал на 0,4%, до $91,83 за баррель.
На прошлой неделе оба контракта выросли более чем на 1%, что стало вторым подряд недельным скачком на опасениях по поводу возможных перебоев в поставках, если война между Израилем и ХАМАС перерастет в более широкую конфронтацию на Ближнем Востоке, крупнейшем в мире регионе-поставщике нефти.
Израиль пока воздерживается от наземного наступления на регион, что, вероятно, дает время для переговоров об освобождении новых заложников, а также предоставляет возможность для дипломатии. В конце прошлой недели ХАМАС освободил двух американских заложников из сектора Газа.
На прошлой неделе Израиль посетил президент США Джо Байден, а на этой неделе в поисках путей урегулирования конфликта его посетят лидеры Франции и Нидерландов.
Тем не менее, Израиль собрал силы вокруг Газы для запланированного наземного вторжения с целью уничтожения ХАМАС, и именно это наземное наступление рассматривается как потенциальный спусковой крючок для расширения конфликта между Израилем и ХАМАС, который может нанести удар по поставкам нефти в этом важном регионе.
*Компания Meta признана в России террористической организацией и запрещена
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».