Investing.com — Опасения по поводу обремененного долгами сектора недвижимости Китая усилились после того, как ключевой игрок — Country Garden — остановил торги некоторыми своими облигациями на материковой бирже. Экономисты Goldman Sachs спрогнозировали, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентную ставку после своей резкой кампании по ужесточению политики. Инвесторы ожидают отчетов крупных торговых брендов и данных по розничным продажам в США за июль.
1. Проблемы китайского сектора недвижимости усугубляются
Китайский гигант рынка жилой недвижимости Country Garden (HK: 2007) приостановил в понедельник торги более чем десятью своими облигациями на материковой бирже, что вызвало распродажу акций компании, зарегистрированных в Гонконге, а также других акций, связанных с проблемным сектором недвижимости в стране.
Китайские СМИ сообщили, что компания Country Garden, некогда крупнейший китайский застройщик по объему продаж, также ищет возможности структурирования долга после того, как предупредила о резких убытках в первой половине 2023 года.
В сочетании с еще одной такой же компанией Evergrande (HK: 3333), которая в прошлом месяце сообщила о совокупных убытках в размере более $81 млрд в 2021 и 2022 годах, проблемы в секторе недвижимости Китая, похоже, только усугубляются. Отрасль серьезно пострадала из-за кризиса ликвидности, вызванного замедлением покупательского спроса, что, в свою очередь, усугубляет постпандемическое восстановление второй по величине экономики мира.
Акции и облигации Longfor Properties (HK: 0960) и Seazen Group (HK: 1030), двух других китайских компаний, занимающихся недвижимостью, которые в настоящее время считаются финансово здоровыми, упали в понедельник.
Китайское правительство пока не собирается вмешиваться в ситуацию и спасать терпящие бедствие компании, но проблемы Country Garden, Evergrande и других компаний подстегнули призывы к Пекину оказать им дополнительную поддержку.
2. Прогноз Goldman Sachs по политике ФРС
По прогнозам экономистов Goldman Sachs (NYSE: GS), Федеральная резервная система США начнет снижать процентную ставку к концу июня следующего года.
В записке для клиентов, опубликованной в выходные, инвестиционно-банковский гигант прогнозирует, что ФРС будет постепенно снижать стоимость заимствований каждый квартал после текущего месяца.
В более краткосрочной перспективе Goldman считает, что центральный банк США не будет повышать ставку на следующем заседании в сентябре, а в ноябре заявит, что замедление инфляции означает, что окончательное повышение ставки будет излишним.
Данные, полученные на прошлой неделе, показали, что рост потребительских цен в США в июле в годовом исчислении замедлился больше, чем ожидалось, что подкрепляет аргументы в пользу того, что чиновникам следует отступить от многолетнего цикла ужесточения, начавшегося в марте 2022 года. Темпы роста базовой инфляции значительно замедлились после пика, достигнутого летом прошлого года, но все еще остаются выше заявленного ФРС целевого уровня 2%.
3. Фьючерсы на подъеме в преддверии выхода основных финансовых показателей
Американские фондовые фьючерсы в понедельник на подъеме, пока инвесторы готовятся к публикации квартальных результатов крупных магазинов и данных о розничных продажах на этой неделе.
К 05:07 по восточному времени (09:07 по Гринвичу) фьючерс на Dow прибавил 47 пунктов, или 0,13%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 9 пунктов, или 0,20%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 54 пункта, или на 0,36%. На прошлой неделе как базовый S&P 500, так и технологический Nasdaq Composite снизились, хотя Dow Jones вырос.
Во вторник трейдеры будут с интересом изучать отчеты по доходам Home Depot (NYSE: HD), в среду — Target (NYSE: TGT), в четверг — Walmart (NYSE: WMT). Эти данные, скорее всего, дадут небольшое представление о текущем состоянии американских потребителей, которые в последнее время сдерживают расходы на товары первой необходимости на фоне растущего инфляционного давления и повышения процентной ставки.
Более полное представление о состоянии потребителей в крупнейшей экономике мира можно будет получить во вторник, когда Бюро переписи населения США опубликует свои данные за июль по розничным продажам.
4. Нефть подешевела на фоне укрепления доллара и опасений по поводу Китая
В понедельник цены на нефть снизились на фоне опасений по поводу замедления темпов восстановления экономики Китая, а также укрепления доллара, что привело к фиксации прибыли после 7 недель роста на фоне сокращения предложения в результате падения добычи ОПЕК+.
Опасения по поводу замедления экономического роста в Китае, являющемся основным импортером нефти, усилились после серии слабых экономических показателей, полученных в стране за последние 2 недели. Нестабильность на китайском рынке недвижимости также омрачает настроения.
Между тем, опубликованный в конце прошлой недели американский индекс цен производителей показал, что доллар поднялся до пятинедельного максимума, что негативно сказывается на спросе на нефть, поскольку делает ее более дорогой для международных покупателей.
Однако потери на нефтяном рынке были ограничены, поскольку недавнее сокращение добычи Саудовской Аравией и Россией указывает на то, что рынок будет более жестким. Цены на сырую нефть остаются вблизи самых высоких уровней за год.
К 05:08 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,4% ниже, по $82,87 за баррель, а контракт на Brent упал на 0,4% до $86,46.
5. Tesla снизила цены на некоторые модели в Китае
Компания Tesla (NASDAQ: TSLA) снизила цены в Китае на 2 модели Model Y, пытаясь бороться с растущей конкуренцией и привлечь покупателей, опасающихся совершать крупные покупки в условиях нестабильной экономики.
Стартовые цены на модель с большим ходом и производительность Model Y были снижены на 4,5% и 3,8% соответственно. Компания Tesla также заявила, что до конца сентября будет предоставлять страховые субсидии покупателям заднеприводной модели Model 3 начального уровня в Китае.
В июле продажи автомобилей Tesla, произведенных в Китае, упали на 31% в месячном исчислении, что стало первым снижением с декабря.
С конца прошлого года компания предлагает более высокие скидки как в стране, так и за ее пределами, пытаясь защитить свою долю рынка, а главный исполнительный директор Илон Маск намекнул, что будет продолжать снижать цены, даже если это приведет к сокращению прибыли.
В прошлом месяце на встрече с аналитиками Маск заявил, что имеет смысл пожертвовать маржой, чтобы произвести больше автомобилей, утверждая, что стоимость автомобилей Tesla возрастет после того, как будет усовершенствован режим полного автономного вождения Tesla.
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».