Топ-5 недели: заседание ОПЕК и решения центробанков

© Reuters

Investing.com — Эта неделя будет спокойной на фронте экономических данных, а чиновники Федеральной резервной системы США находятся на традиционных каникулах перед последним заседанием по монетарной политике в 2022 году. Инвесторы будут следить за пятничными данными по инфляции цен производителей в США в поисках подсказок о том, насколько «ястребиной» может быть позиция центрального банка после 4 последовательных резких повышений ставки для борьбы с самой высокой за последние десятилетия инфляцией. Министры ОПЕК+ должны принять решение по целевым показателям добычи, а Резервный банк Австралии и Банк Канады должны принять решения по процентной ставке, за которыми будут внимательно следить. Вот что нужно знать в начале недели.

1. Данные из США

В пятницу в США будут опубликованы данные по CPI за ноябрь. ًКак ожидается, основной показатель вырастет в годовом исчислении на 7,2%, немного замедлившись после роста на 8% в предыдущем месяце. И как ожидается, базовый CPI, который исключает затраты на продовольствие и энергоносители, также снизится.

На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что, возможно, пришло время замедлить повышение ставки, что породило надежды на то, что центральный банк приблизился к завершению цикла ужесточения, однако пятничный отчет по занятости, показавший, что в прошлом месяце число рабочих мест оставалось высоким, а средний почасовой заработок вырос, спутал перспективы.

На этой неделе в США будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в преддверии заключительного заседания ФРС в этом году 13-14 декабря.

Помимо данных по CPI, в экономическом календаре на этой неделе также будут данные по индексу PMI в сфере услуг от ISM в понедельник и данные Мичиганского университета по индексу потребительских настроений и еженедельный отчет в четверг по первичным заявкам на пособие по безработице.

2. Заседание ОПЕК

Представители ОПЕК+, в которую входят Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, включая Россию, встретились в воскресенье для обсуждения целевых показателей добычи после того, как страны G7 согласовали ограничение цен на российскую нефть.

В пятницу страны G7 и Австралия согласовали ограничение цены на российскую нефть в размере $60 за баррель на морских судах, сохранив при этом поступление российской нефти на мировые рынки.

Москва заявила, что не будет продавать свою нефть в рамках ограничений и продумает ответные меры.

ОПЕК+ разозлила США и другие западные страны в октябре, когда договорилась о сокращении добычи на 2 млн баррелей в день с ноября до конца 2023 года. Вашингтон обвинил группу и одного из ее лидеров, Саудовскую Аравию, в том, что они встали на сторону России.

ОПЕК+ заявила, что сократила добычу из-за ослабления экономических перспектив. Цены на нефть снизились с октября из-за закрытия COVID-19 в Китае, замедления глобального роста и повышения процентных ставок.

3. Рынок акций

На прошлой неделе индексы S&P 500, Nasdaq и Dow Jones показали второй недельный рост подряд; при этом Nasdaq вырос на 2%. S&P прибавил 1% за неделю, а Dow вырос на 0,2%. Рынок отошел от минимумов в пятницу после того, как сильный отчет по занятости за ноябрь вызвал сомнения в способности ФРС замедлить темпы повышения ставки.

Инвесторы ищут признаков слабости рынка труда, особенно заработной платы, как предвестника более быстрого охлаждения инфляции, что позволит ФРС замедлить, и в конечном итоге прекратить текущий цикл повышения ставки.

Рынок акций вырос в начале недели после комментариев Пауэлла о сокращении темпов повышения процентной ставки уже в декабре.

Однако, хотя глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс выступил в пятницу с комментариями о том, что ФРС, вероятно, добьется немного более высокой пиковой ставки по фондам, он все же заявил о снижении темпов повышения ставки после недавнего повышения на 75 базисных пунктов.

4. Решения центральных банков

Рынок ожидает, что на предстоящем заседании во вторник Резервный банк Австралии сохранит ставку на уровне 2,85% после резкого замедления инфляции в октябре, но экономисты прогнозируют еще одно повышение на четверть базисного пункта, прежде чем чиновники приостановят текущий цикл повышения ставки.

Это не обязательно прервет ралли австралийского доллара, которое в последнее время было вызвано в большей степени надеждами на возобновление работы экономики Китая и снижением курса доллара США, чем действиями RBA.

Между тем, рынок и экономисты расходятся во мнениях относительно того, повысит ли Банк Канады ставку на 25 или 50 базисных пунктов на заседании в среду.

С марта Банк повысил ставку на 350 базисных пунктов, что является одним из самых крутых циклов ужесточения в истории.

5. Еврозона

Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард должна дважды выступить на этой неделе до начала периода каникул ЕЦБ перед его заключительным в этом году заседанием по монетарной политике, которое состоится 15 декабря.

Рынок склоняется к повышению ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании ЕЦБ после того, как данные на прошлой неделе показали, что инфляция в еврозоне в ноябре снизилась намного сильнее, чем ожидалось.
Поскольку инфляция значительно превышает целевой уровень 2%, ЕЦБ в этом году повышал ставку самыми быстрыми темпами в истории, и в ближайшие месяцы вероятность повышения ставки сохраняется.

Однако некоторые чиновники недавно приводили доводы в пользу замедления темпов повышения ставки после нескольких подряд повышений на 75 базисных пунктов, утверждая, что инфляция наконец-то достигла своего пика.

Автор Норин Берк

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».