Топ-5 событий на этой неделе: инфляция в США и протокол ФРС

© Reuters

Investing.com — Последних данных по инфляции в США в четверг будут с нетерпением ожидать инвесторы, которые неоднократно теряли надежду на то, что Федеральная резервная система откажется от решительной кампании по повышению ставки. Протокол последнего заседания ФРС, который будет опубликован в среду, должен дать некоторое представление о том, как чиновники оценивают экономику и перспективы инфляции. Комментарии нескольких чиновников ФРС на этой неделе также будут находиться под пристальным вниманием. Как ожидается, отчеты по доходам крупных банков в пятницу покажут влияние роста процентной ставки и волатильности рынка. Цены на нефть останутся в центре внимания после того, как ОПЕК+ объявила о крупнейшем с 2020 года сокращении поставок, а в Великобритании шквал экономических данных проверит на прочность восстановление фунта стерлингов. Вот что нужно знать в начале недели.

1. Данные по инфляции в США

Очередной повышенный показатель инфляции в США в четверг подчеркнет необходимость еще более «ястребиной» позиции ФРС после того, как пятничный отчет по занятости в стране показал, что рынок труда остается устойчивым, несмотря на усилия ФРС по снижению высокой инфляции путем ослабления роста.

В то время как экономисты ожидают, что основной показатель инфляции будет умеренным, базовая инфляция, который не включает в себя расходы на продукты питания и топливо, как ожидается, ускорится в сентябре, что позволит ФРС в ноябре в четвертый раз подряд повысить ставку на 75 базисных пунктов.

В пятницу ожидается, что данные по розничным продажам в сентябре покажут скромный рост на фоне восстановления продаж автомобилей.

Экономический календарь также включает данные по потребительским настроениям, которые должны показать, как американские потребители чувствуют себя после нескольких месяцев ужесточения денежно-кредитной политики, а также данные по первичным заявкам на пособие по безработице и инфляции оптовых цен.

2. Протокол ФРС и выступления спикеров

В среду будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, который позволит получить больше информации о том, как официальные лица оценивают уровень инфляции и перспективы дальнейшего изменения процентной ставки.

В течение недели инвесторы также смогут услышать выступления нескольких должностных лиц ФРС, включая заместителя ее главы Лаэль Брейнард, главы ФРБ Нью-Йорка Джеймса Булларда, главы ФРБ Кливленда Лоретту Местер и главу ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.

Недавние комментарии чиновников ФРС показали, что турбулентность на финансовом рынке не удержит их от действий, направленных на снижение инфляции, которая, по предпочтительной оценке центрального банка, превышает целевой уровень более чем в 3 раза.

Рынок акций сильно пострадал из-за опасений, что резкое ужесточение денежно-кредитной политики ФРС может привести экономику к рецессии.

3. Отчеты по доходам крупных банков

В пятницу крупные банки США начнут публикацию квартальных корпоративных отчетов по доходам на фоне опасений по поводу влияния растущей процентной ставки. 4 крупнейших кредитора страны — JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C) и Morgan Stanley (NYSE:MS) — должны представить отчетность за третий квартал до открытия торгов в пятницу.

Аналитики ожидают, что результаты покажут снижение чистых доходов после того, как волатильность рынка повлияла на инвестиционно-банковскую деятельность, а кредиторы стали откладывать больше средств на черный день, чтобы покрыть убытки из-за заемщиков, просрочивших платежи.

Банки обычно зарабатывают больше, когда процентная ставка растет, потому что они могут брать с клиентов больше денег, но повышение стоимости займов также влияет на спрос на ипотечные и другие кредиты.

«Мы ожидаем умеренного, но усиливающегося негативного влияния на качество активов банков и рост кредитов, обусловленного повышением ставки, инфляцией и мягкой рецессией в США, что сведет на нет некоторые преимущества от повышения ставки», — указали в своем отчете аналитики Fitch Ratings.

4. Цены на нефть

Цены на нефть, вероятно, останутся в центре внимания после роста до 5-недельного максимума в пятницу, несмотря на укрепление доллара, после решения ОПЕК+ сократить добычу перед лицом жесткого давления со стороны США, чтобы удержать мировые цены на нефть.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, включая Россию — ОПЕК+ планирует снизить целевой уровень добычи на 2 млн баррелей в день в преддверии введения Европейским союзом эмбарго на российскую нефть, что окажет давление на предложение на и без того дефицитном рынке.

«Среди основных последствий последнего сокращения добычи ОПЕК — вероятное возвращение нефти к цене $100», — сказал в интервью агентству Reuters Стивен Бреннок из нефтяного брокера PVM.

UBS Global Wealth Management также прогнозирует, что цена на Brent «перешагнет отметку $100 баррелей в ближайшие кварталы».

Министр финансов США Джанет Йеллен в интервью, опубликованном в газете Financial Times в воскресенье, заявила, что это решение было «бесполезным и неразумным» для мировой экономики, особенно для развивающихся рынков.

5. Данные по Великобритании

Комитет по финансовой политике Банка Англии опубликует протокол заседания в среду. Комитет курировал экстренную интервенцию в прошлом месяце для стабилизации рынка облигаций после принятия мини бюджета правительства, и протокол может дать некоторое представление о рисках пенсионных фондов и последствиях резкого повышения ипотечной ставки.

Во вторник в Великобритании будут опубликованы данные по занятости за август, а днем позже — данные по ВВП за август, а также данные по объему промышленного производства и торговому балансу.

Слабые экономические данные могут усилить давление на правительство в вопросе реализации долгосрочных планов роста.

Инвесторы делают ставку на то, что Банк Англии повысит процентную ставку на целый процентный пункт на следующем заседании в ноябре, чтобы решить проблему инфляции, которая в настоящее время достигла 10%. Как ожидается, запланированное новым правительством снижение налогов подстегнет инфляцию.

Автор Норин Берк

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».