Investing.com — Доходность американских облигаций выросла до новых 3-летних максимумов в преддверии выхода потенциально драматических данных по инфляции в США во вторник. Как обычно, спикеры ФРС готовы прокомментировать эти данные. Илон Маск передумал вступать в правление Twitter (NYSE:TWTR) и снова съязвил по поводу социальной сети на ее же платформе. Эммануэль Макрон готовится к жесткому второму туру президентских выборов против правого лидера Марин Ле Пен во Франции, а Россия ослабила контроль за движением капитала, поскольку санкции Запада оказались эффективными скорее на словах, чем на деле. Вот что нужно знать о финансовом рынке в понедельник, 11 апреля.
1. Доходность облигаций достигла новых максимумов в преддверии выхода мартовских данных по CPI
Доходность 10-летних облигаций США достигла 2,75% впервые с марта 2019 года, и в начале этой недели, вероятно, будут доминировать данные по потребительской инфляции за март, которая установит еще один 40-летний максимум.
К 06:15 утра по восточному времени (10:15 по Гринвичу) доходность 10-летних казначейских облигаций составила 2,75%, снизившись на 3 базисных пункта по сравнению с ночным максимумом. Доходность 2-летних облигаций, которая более чувствительна к ожиданиям относительно краткосрочной процентной ставки, выросла с пятницы на 6 базисных пунктов до 2,58%.
В преддверии выхода данных во вторник будет еще один всплеск выступлений ФРС: главы региональных банков Рафаэль Бостик, Джон Уильямс и Чарльз Эванс должны выступить в течение дня, как и управляющая банков в округе Колумбия Мишель Боуман.
Феномен глобальной инфляции проявился накануне: цены производителей и потребителей в Китае превзошли ожидания, хотя и не достигли своих пиковых значений. Кредитные агрегаты и денежная масса в Китае в марте также выросли сильнее, чем предполагалось. Однако ожидается, что центральный банк объявит о смягчении своей денежно-кредитной политики в течение этой недели.
2. Маск оставил идею войти в состав совета директоров Twitter
Илон Маск не войдет в совет директоров Twitter. Генеральный директор сети Параг Агравал заявил в субботу, что Маск отклонил предложение совета директоров занять в нем место, намекнув, что существует слишком большой конфликт между целями совета директоров и целями генерального директора Tesla (NASDAQ:TSLA).
Акции Twitter упали более чем на 4% на премаркете, а на прошлой неделе выросли на 25% в ответ на новость о том, что Маск увеличил свою долю в них до 9,2%.
Пока неясно, как Маск собирается действовать дальше. Он назвал свой холдинг «пассивным», но большую часть прошлой недели и выходные провел в Twitter, рассказывая о том, как компания может улучшить свои услуги и финансовые показатели. От «активного» инвестора обычно требуется раскрывать больше информации о своих намерениях по обычным каналам регулирования. Маск, чья активность на сайте уже не раз приносила ему неприятности с комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), пока этого не сделал.
3. Американский рынок настроен на снижение на открытии; Nio приостановила производство
Фондовые индексы в США сегодня чуть позже откроются снижением на фоне продолжающегося беспокойства по поводу роста доходности облигаций и их способности преподнести неприятные сюрпризы в предстоящем сезоне отчетности за первый квартал.
JPMorgan и другие в среду начнут отчеты.
К 06:15 утра по восточному времени (11:15 по Гринвичу) фьючерс на Dow Jones снизился на 15 пунктов, или менее чем на 0,1%, но фьючерс на S&P 500 снизился на 0,3%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 0,7%.
На прошлой неделе NASDAQ снова оказался под давлением, поскольку необходимость учитывать более высокие ставки дисконтирования при оценке акций снова оказала непропорционально большое давление на акции технологических компаний, которые, как ожидается, не смогут генерировать положительный денежный поток еще в течение нескольких лет.
Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания чуть позже, это акции китайского производителя электромобилей Nio, который заявил в выходные, что приостановит производство из-за сбоев, связанных с ограничениями COVID-19. Он также поднимет цены на 3 свои модели внедорожников. Также в центре внимания будет JetBlue, которая сократила свое летнее расписание в минувшие выходные, чтобы снизить риск сбоев.
4. Макрон готовится к напряженному второму туру с Ле Пен
Действующий президент Франции Эммануэль Макрон вышел в лидеры в первом туре голосования на президентских выборах в стране, чуть менее чем на 4 очка опередив лидера правых популистов Марин Ле Пен.
Теперь они оба встретятся во втором туре голосования через 2 недели. Макрон выиграл аналогичные выборы с результатом 66% против 34% в 2017 году, но на этот раз он столкнулся с гораздо более жесткой конкуренцией после того, как Ле Пен набрала много очков благодаря кампании, уделившей внимание кризису стоимости жизни и непопулярным планам Макрона по повышению пенсионного возраста.
Рынок облигаций еврозоны и сам евро устроили скромное ралли, вздохнув с облегчением, помня о том, что у Ле Пен больший импульс. Опросы общественного мнения показывают, что она сократила разрыв с Макроном с более чем 30% месяц назад до менее 4% сейчас.
Среди других стран Европы Германия отказалась от принятия мер финансовой поддержки для своих энергетических компаний. Тем временем данные показали, что экономика Великобритании замедлила рост в феврале.
5. Россия ослабила контроль за капиталом
Центральный банк России ослабил некоторые из наиболее обременительных мер контроля за движением капитала, что является еще одним признаком того, что экономика адаптируется к санкциям, наложенным на нее США, ЕС, Великобританией, Японией и Австралией.
Центральный банк приостановит действие 12%-ной надбавки на валютные операции, которую он ввел в конце февраля, чтобы остановить паническую скупку долларов и евро населением.
В ответ официальный курс рубля упал примерно на 2,6%, но его ценность подорвана санкциями, которые по-прежнему ограничивают свободную покупку и продажу валюты. Французский банк Societe Generale фактически вернул свое российское подразделение Росбанка его первоначальному владельцу, миллиардеру Владимиру Потанину.
Автор Джеффри Смит
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».