Investing.com — Американский рынок подвергся серьезной атаке после удлиненных из-за праздника выходных, поскольку опасения по поводу инфляции подтолкнули доходность облигаций к самому высокому уровню за 2 года. Цены на нефть также достигли 7-летнего максимума после того, как поддерживаемые Ираном повстанцы в Йемене взяли на себя ответственность за атаку беспилотника на Объединенные Арабские Эмираты. ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет, в то время как Национальная ассоциация строителей жилья США, вероятно, отреагирует на новый скачок цен на пиломатериалы, которые сейчас находятся на 8-месячном максимуме. Вот что нужно знать о финансовом рынке во вторник, 18 января.
1. Доходность облигаций на 2-х летнем максимуме из-за страха перед инфляцией
Инфляционные опасения привели к тому, что доходность казначейских облигаций США в минувшие выходные достигла самого высокого уровня за более чем 2 года, оживив широкий спрос на доллар на валютном рынке.
К 06:10 утра по восточному времени (11:10 по Гринвичу) доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций составила 1,81% по сравнению с прежним уровнем 1,86%, а с начала года выросла на 30 базисных пунктов. Доходность эталонных 2-х летних бумаг также превысила 1% впервые с февраля 2020 года, когда мировой финансовый рынок охватила первая волна паники из-за COVID-19.
Следующий ориентир, который, вероятно, будет пройден, будет Европа, где эталонные 10-летние немецкие облигации впервые с мая 2019 года приблизились к отметке выше 0%. Индекс экономических настроений ZEW вырос до 6-месячного максимума. Более детальные бизнес-опросы крупнейших экономик Европы могут дать более надежный ориентир экономической активности в ближайшие недели.
2. Нефть достигла 7-летнего максимума после удара дрона хуситов по ОАЭ
Одним из главных факторов, разжигающих опасения по поводу инфляции, были цены на энергоносители. Сырая нефть достигла накануне самого высокого уровня за более чем 7 лет после того, как поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы в Йемене взяли на себя ответственность за удар беспилотника по порту Абу-Даби в Объединенных Арабских Эмиратах.
ОАЭ являются одним из двух крупнейших производителей нефти в ОПЕК (второй — Саудовская Аравия), которые на самом деле способны добывать больше нефти, чем 2 года назад, поэтому продолжение йеменского конфликта ставит под дополнительный вопрос способность ОПЕК и ее союзников фактически обеспечить увеличение поставок, которое они обещали в этом году.
Аналитики также подозревают, что Россия не сможет увеличить добычу на запланированные 100 тыс. баррелей в день после этого месяца. Согласно новостям, ежемесячный отчет ОПЕК выйдет в 07:30 утра по восточному времени (12:30 по Гринвичу).
К 06:20 утра по восточному времени (11:20 по Гринвичу) фьючерс на нефть WTI вырос на 1,7% до $84,70 за баррель, а нефть марки Brent выросла на 1,2% до $87,46 за баррель.
3. Американский рынок откроется резким снижением на фоне приближающихся отчетов банков
Американские фондовые индексы начнут неделю с резкого снижения, поскольку высокие технологии снова отстают, так как рост доходности облигаций создает новую нагрузку на завышенные оценки в данном секторе.
К 06:20 утра по восточному времени (11:20 по Гринвичу) фьючерс на Nasdaq 100 упал на 1,8%, а фьючерс на S&P 500 — на 1,1%. Фьючерс на Dow Jones снизился на 292 пункта, или на 0,8%.
Goldman Sachs (NYSE:GS), PNC Financial Services Group Inc (NYSE:PNC) и Charles Schwab (NYSE:SCHW) сообщат о своих доходах до начала торгов, несмотря на неудовлетворительные результаты JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) и Citigroup ( NYSE:C) в пятницу, которые показали, что скачок прибыли, вызванный стимулами, угасает.
Другие акции, которые, вероятно, будут в центре внимания, это Alibaba (NYSE:BABA), которая, как сообщается, стала предметом новых опасений по поводу национальной безопасности регулирующих органов США, и Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI), которая, как сообщается, уволила большое количество сотрудников, заявивших о «токсичной» культуре, сложившейся на рабочем месте.14:39
4. Банк Японии не собирается паниковать
Одним из центральных банков, который пока не спешит ужесточать свою денежно-кредитную политику, является Банк Японии. Его управляющий Харухико Курода преуменьшил любые предположения о скором повышении процентной ставки и сказал, что совет Банка Японии по выработке монетарной политики даже не обсуждал эту идею на своем заседании во вторник.
Это противоречит отчету, вышедшему на прошлой неделе, который подтолкнул иену вверх более чем на 1%. В ответ доллар вернулся выше уровня 115 иен.
Банк Японии повысил свой прогноз инфляции на следующие 2 года, но прогнозируемый уровень 1,1% остается намного ниже тех уровней, которые могут наблюдаться в США и Европе в этом году, не говоря уже о развивающихся рынках.
Что касается других новостей из Японии, то компания Toyota (T:7203) заявила, что не сможет выполнить свой годовой прогноз производства на год, заканчивающийся в марте, из-за нехватки микросхем и других компонентов. В этом месяце компания закрыла 2 завода в китайском городе Тяньцзинь из-за опасений по поводу распространения омикрон штамма COVID-19.
5. Отчет NAHB на фоне очередного взлета цен на пиломатериалы
Сегодня спокойное начало недели в американском календаре экономданных, и основное внимание будет уделено ежемесячному исследованию Национальной ассоциации домостроителей США (NAHB). Отчет выйдет на фоне возврата цен на пиломатериалы к самому высокому уровню с мая прошлого года из-за возобновившихся проблем с поставками.
Фьючерс на пиломатериалы был одним из самых привлекательных элементов прошлогоднего ралли сырьевых товаров, которое впервые привлекло внимание рынка к инфляционным опасностям слишком активного стимулирования на развитых рынках. Поднявшись с $350 за тонну до $1711, а затем упав до $454, пиломатериалы сейчас торгуются по цене более $1300 за тонну, что на 24% ниже пика 2021 года.
ФРБ Нью-Йорка отдельно опубликует свой индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Empire State в 08:30 утра по восточному времени (13:30 по Гринвичу).
Автор Джеффри Смит