БОМБЕЙ (Рейтер) - Заключенный Белоруссией контракт на поставку калия в Китай по цене ниже ожидаемой побудил Индию требовать схожие условия перед подписанием новых контрактов в этом месяце, что может привести к снижению цен на и без того высококонкурентном спотовом рынке.
Белорусская калийная компания (БКК) в прошлом месяце согласилась поднять цену экспорта калийных удобрений в Китай - крупнейший потребитель калия - на $10 до $315 за тонну, подорвав переговорные позиции российских и североамериканских конкурентов, которые просили увеличения цены на $25-$30 за тонну.
Индия, которая импортирует все потребляемые калийные удобрения, покупала питательные вещества по минимальной за последние семь лет цене $322 за тонну (CIF) в прошлом году. Она хочет удержать цены на прежнем уровне в этом году.
Индия, как правило, платит немного больше Китая из-за большей стоимости транспортировки и меньшего размера партий.
"Китайская сделка подчеркнула избыток на рынке, - сказал П.С. Гахлаут, управляющий директор государственной Indian Potash Ltd, крупнейшего импортера страны. - Насколько мне известно, мы не можем позволить себе повышение цен".
Представители Уралкалия (MCX:URKA), крупнейшего в мире производителя, должные приехать в Индию в третьей декаде апреля, и любой договор на поставку около прошлогодней цены может привести к снижению спотовых цен, которые обрушились после выхода Уралкалия из торгового альянса с Белоруссией в 2013 году.
Спотовые цены сейчас находятся в районе $330 за тонну, снизившись почти на 18 процентов с момента распада БКК на фоне конкуренции между мировыми производителями, которые ранее поддерживали дисциплину ценообразования.
Помимо Уралкалия, в Индию поставляют удобрения канадские Potash Corp of Saskatchewan и Agrium Inc, американская Mosaic Co (NYSE:MOS), немецкая K+S AG, иорданская Arab Potash Co и израильская Israel Chemicals.
Спрос на хлоркалий чувствителен к цене в Индии, на долю которой приходится около одной десятой части мирового потребления. Импорт сократился с более чем 6 миллионов тонн в 2010/11 году до менее 3 миллионов тонн в 2012/13 году, когда цены выросли на фоне сокращения государственных субсидий.
"Если иностранные поставщики просят более высокую цену, то мы должны увеличивать розничную цену для фермеров, - сказал Гахлаут, ключевой переговорщик с зарубежными поставщиками. - Это в конечном итоге приведет к снижению спроса. Так что дилемма в том, что увеличивать - цены или спрос".
Если цены останутся на прежнем уровне, спрос может вырасти на 10 процентов в 2015/16 финансовом году с 4,5 миллиона тонн в прошлом году, сказал он.
Падение рупии на четыре процента с предыдущей калийной сделки также делает закупки на текущий финансовый год относительно дорогими, заявил высокопоставленный представитель индийского производителя удобрений.
Елена Сахнова, аналитик московского банка ВТБ (MCX:VTBR) Капитал, сказала, что Индии придется согласиться на аналогичное Китаю увеличение цены.
Но высокопоставленный чиновник государственной индийской компании, занимающейся удобрениями, сказал, что Индия может затянуть закупки калийных удобрений в попытке оказать давление на продавцов.
"У нас есть около 600.000 тонн запасов, их хватит на квартал, - сказал он. - Но поставщики не могут ждать месяцами, так как у них огромные запасы".
(Раджендра Джадхав, Полина Девитт. Перевел Александр Кривов)