ЦФА и криптовалюта
Что же такое «цифровые финансовые активы»
- денежные требования,
- возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам,
- права участия в капитале непубличного акционерного общества,
- право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг.
Разумеется, ЦФА это просто инвестиционный продукт, которые не может быть использован для оплаты товаров и услуг. В целом речь, как правило, идет о реализации привычных финансовых инструментов, которые упрощает и оптимизирует блокчейн.
Регулирование ЦФА
Оператор информационной системы занимается обеспечением работы блокчейна, допуском новых пользователей, взаимодействием с органами власти и судами. По закону он должен быть включен в специальный реестр (не путать с блокчейном, речь о госреестре). Сейчас в этом списке числятся всего десять операторов, последний из которых был добавлен 3 августа 2023 года. Операторами стали в основном крупные банки (к примеру, Сбер (MCX:SBER) и Альфа-Банк) плюс специализированные организации, первая и крупнейшая из которых – «Атомайз», объем выпусков ЦФА которой превысил 16 млрд рублей. Также в реестре находится Санкт-Петербургская биржа.
Оператор обмена обеспечивает заключение сделок с ЦФА. Это юридическое лицо, которое Центробанк включил в свой соответствующий реестр. Требования со стороны ЦБ:
- российское юридическое лицо,
- уставный капитал от 50 млн рублей,
- чистые активы от 50 млн рублей,
- требования к стажу и квалификации членов руководящих органов, единоличного исполнительного органа и должностных лиц,
- требования к правилам обмена ЦФА,
- требования к организации внутреннего контроля и управления рисками,
- требования к операционной надежности.
На сегодняшний день зарегистрирован лишь один оператор обмена: Московская Биржа.
Инвестиции
Примеры ЦФА
В 2023 концерн «Норникель (MCX:GMKN)» выпустил ЦФА для собственных сотрудников. Эти активы предполагают, в том числе, выплату дивидендов держателям. То есть сотрудники компании являются прямыми бенефициарами дохода – через актив на блокчейне.
Группа компаний «Самолет» выпустила ЦФА «Цифровой метр», цена которого привязана к цене квадратного метра в строительных проектах компании. То есть речь идет об инвестициях при помощи ЦФА в конкретный объект недвижимости (квартиру).
Из ожидаемого: «Атомайз» в сотрудничестве с Росбанком запустили гибридные права на золото. Инвестор может выбрать при погашении купленного ЦФА слиток золота или его полную стоимость в деньгах. Помимо этого появились уже ЦФА на драгоценные камни.
Вывод
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов.