ВАШИНГТОН - В то время как избранный президент Дональд Трамп готовится к январской инаугурации, растут опасения по поводу его предложенной экономической политики, которая, по мнению некоторых экспертов, может привести к кризису, подобному британскому мини-бюджетному кризису 2022 года. Найджел Грин, генеральный директор deVere Group, одной из крупнейших независимых финансово-консультационных организаций, подчеркнул риски, связанные с смелой фискальной повесткой Трампа, включая глубокие налоговые сокращения, протекционистскую торговую политику и усилия по дерегулированию.
Грин провел параллели между потенциальными последствиями политики Трампа и финансовыми потрясениями, которые Великобритания испытала после недолговечной экономической стратегии бывшего премьер-министра Лиз Трасс. Кризис в Великобритании привел к резкому падению стоимости облигаций и фунта стерлингов, что вызвало необходимость экстренного вмешательства Банка Англии.
В США предложенные Трампом меры вызвали опасения аналогичной нестабильности рынка. Ожидание резкого повышения тарифов и увеличения государственных расходов вызывает беспокойство среди инвесторов, некоторые из которых уже отходят от доллара в пользу более стабильных активов. Этот сдвиг может привести к повышению доходности американского долга, что создаст дополнительное напряжение в финансовой системе.
Грин предупредил, что агрессивный фискальный подход может вновь разжечь инфляцию, вынуждая Федеральную резервную систему повышать процентные ставки и потенциально увеличивая волатильность на рынке облигаций. Такие шаги, вероятно, подорвут доверие инвесторов, что может привести к распродаже казначейских облигаций США и угрожать стабильности мировой экономики.
Несмотря на сильную позицию доллара по сравнению с другими валютами, генеральный директор deVere предостерег, что экономическая повестка Трампа может быстро подорвать это преимущество, что приведет к нестабильности на валютных рынках с далеко идущими последствиями.
Опыт Великобритании с мини-бюджетом 2022 года служит предостерегающим примером того, насколько быстро финансовые рынки могут отреагировать на предполагаемое фискальное неправильное управление. Британское правительство было вынуждено отменить свои налоговые сокращения в течение нескольких недель, поскольку доходность облигаций резко выросла, а доверие инвесторов рассеялось.
В связи с угрозой финансового кризиса в США Грин советует инвесторам быть бдительными и готовыми к перепозиционированию своих портфелей, хеджированию рисков и использованию рыночных сдвигов. Информация основана на пресс-релизе deVere Group.
В других недавних новостях, в Великобритании наблюдается замедление роста заработной платы: средний недельный заработок вырос на 4,8% в третьем квартале, согласно данным Управления национальной статистики. Это означает снижение с 4,9% роста, наблюдавшегося в предыдущем месяце, и заметное падение по сравнению с почти 8% ростом, зафиксированным год назад. Банк Англии, который недавно снизил процентные ставки всего во второй раз с 2020 года, предполагает, что будущие снижения ставок, вероятно, будут постепенными. Пол Дейлс, главный экономист Capital Economics по Великобритании, поддержал это мнение.
Между тем, азиатские фондовые рынки, включая индекс Hang Seng в Гонконге, снизились после объявления Пекином о стимулирующих мерах, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Стимулирующие меры, объявленные Постоянным комитетом Всекитайского собрания народных представителей, включали пакет долговых обязательств на сумму 10 триллионов юаней, направленный на облегчение финансового давления на местные правительства и стабилизацию экономического роста.
В Соединенном Королевстве работодатели государственного сектора готовятся к повышению заработной платы темпами, превышающими темпы частного сектора. Это развитие событий последовало за одобрением новым лейбористским правительством существенного повышения заработной платы в государственном секторе, которое будет частично финансироваться за счет повышения налогов на работодателей.
Наконец, на рынке труда Великобритании наблюдаются признаки замедления: начальные зарплаты на постоянных должностях растут самыми низкими темпами с февраля 2021 года. Конфедерация по подбору персонала и трудоустройству (REC) и KPMG сообщили о снижении их показателя начальной оплаты труда для постоянных должностей до 52,5 в октябре с 52,8 в сентябре.
Выводы InvestingPro
В то время как инвесторы ориентируются в потенциальных экономических неопределенностях, описанных в статье, стоит рассмотреть текущее финансовое положение крупных американских компаний, таких как Amazon (AMZN), на которые могут повлиять изменения в фискальной политике. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Amazon составляет внушительные 2,09 триллиона долларов, что отражает ее значительное присутствие в экономике США. Рост выручки компании на 11,93% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года демонстрирует ее продолжающееся расширение, несмотря на экономические вызовы.
Советы InvestingPro указывают на то, что высокая рентабельность активов Amazon, которая составляет 9,31%, свидетельствует об эффективном использовании ее активов для получения прибыли. Эта эффективность потенциально может служить буфером против рыночной волатильности. Кроме того, цена акций Amazon близка к 52-недельному максимуму, текущая цена составляет 91,89% от этого пика, что говорит о сильной уверенности инвесторов в показателях компании.
Для тех, кто стремится глубже понять финансовое здоровье Amazon и ее потенциальную устойчивость перед лицом изменений в экономической политике, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию для инвестиционных стратегий в неопределенные времена.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.