ТАЙСОНС-КОРНЕР, Вирджиния - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), компания со значительным запасом Bitcoin в казначействе, объявила в четверг о завершении размещения конвертируемых старших облигаций с нулевым купоном на сумму 3 млрд долларов со сроком погашения в 2029 году. Размещение, включающее дополнительные облигации на сумму 400 млн долларов, выпущенные в среду, было ориентировано на квалифицированных институциональных покупателей в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года.
Эти старшие обязательства MicroStrategy не предусматривают регулярных процентных выплат, а основная сумма не увеличивается. Срок погашения облигаций наступает 1 декабря 2029 года, если они не будут выкуплены, погашены или конвертированы до этой даты при определенных условиях. Начиная с 4 декабря 2026 года, MicroStrategy может погасить облигации за наличные при определенных ценовых условиях своих обыкновенных акций класса A.
Держатели облигаций имеют право потребовать от MicroStrategy выкупить их облигации за наличные 1 июня 2028 года или при определенных фундаментальных изменениях. Облигации могут быть конвертированы в наличные, акции класса A MicroStrategy или их комбинацию по усмотрению компании. Конвертация возможна только при определенных событиях до 1 июня 2029 года и в любое время после этого до даты погашения. Начальный коэффициент конвертации составляет примерно 1,4872 акции на 1 000 долларов номинальной стоимости облигаций.
MicroStrategy заявила, что чистая выручка, которая составляет примерно 2,97 млрд долларов после вычетов, будет использована для приобретения дополнительного количества Bitcoin и для общих корпоративных целей. Этот шаг соответствует стратегии компании по накоплению Bitcoin в качестве основного резервного актива казначейства.
Продажа облигаций и потенциальная конвертация в обыкновенные акции класса A не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или законами о ценных бумагах какого-либо штата, и, следовательно, не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от требований регистрации.
Это завершение размещения основано на заявлении в пресс-релизе и не является предложением продажи или запросом на покупку каких-либо ценных бумаг.
В других недавних новостях, MicroStrategy Incorporated получила импульс в своей стратегии инвестирования в Bitcoin. Недавно фирма увеличила свое частное размещение конвертируемых старших облигаций с 1,75 млрд долларов до 2,6 млрд долларов. Выручка от этого увеличения предназначена для приобретения дополнительного количества Bitcoin. После этого MicroStrategy успешно приобрела дополнительно 51 780 Bitcoin, финансируемых за счет размещения акций, которое принесло около 4,6 млрд долларов. Эта агрессивная стратегия приобретения увеличила общее количество Bitcoin компании примерно до 331 200.
Аналитики из BTIG и Benchmark положительно отреагировали на эти события, повысив свои целевые цены на акции MicroStrategy до 570 и 450 долларов соответственно, сохранив рейтинг "Покупать". Эти повышения отражают успех "Плана 21/21" компании и ее уникальный подход к использованию Bitcoin в качестве резервного актива казначейства. Несмотря на сообщаемое снижение общей выручки от программного обеспечения из-за перехода на облачные услуги, услуги по подписке компании растут и теперь составляют 24% от общей выручки.
Эти недавние события происходят на фоне рыночного оптимизма в отношении криптовалют, при этом короткие продавцы в секторе испытывают значительные убытки, совпадающие с резким ростом стоимости Bitcoin. Аналитики прогнозируют потенциальные выгоды для криптовалютных акций, таких как MicroStrategy, особенно в свете ожидаемой благоприятной регуляторной среды при избранном президенте Дональде Трампе. Это лишь некоторые из недавних событий в текущей стратегии и рыночных показателях MicroStrategy.
Аналитика InvestingPro
Недавнее размещение конвертируемых облигаций MicroStrategy на сумму 3 млрд долларов соответствует ее агрессивной стратегии приобретения Bitcoin, которая значительно повлияла на финансовый профиль компании. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация MicroStrategy составляет впечатляющие 85,36 млрд долларов, что отражает энтузиазм рынка в отношении ее подхода, ориентированного на Bitcoin.
Смелые шаги компании в сфере криптовалют привели к замечательным показателям акций. Советы InvestingPro подчеркивают, что MicroStrategy показала значительную доходность за последнюю неделю с ростом цены на 44,61%. Еще более поразительна общая доходность цены за 1 год в 861,04%, демонстрирующая сильную реакцию рынка на стратегию компании в отношении Bitcoin.
Однако эта стратегия сопряжена с присущей ей волатильностью. Совет InvestingPro отмечает, что движения цен на акции довольно волатильны, что неудивительно, учитывая подверженность компании колебаниям цен на Bitcoin. Эта волатильность дополнительно подтверждается высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость компании, равным 27,15, что указывает на то, что инвесторы оценивают активы MicroStrategy с премией, вероятно, из-за ее запасов Bitcoin.
Несмотря на впечатляющие показатели акций, важно отметить, что MicroStrategy сталкивается с некоторыми финансовыми проблемами. Компания не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным операционным доходом в 878,14 млн долларов. Кроме того, согласно еще одному совету InvestingPro, аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по MicroStrategy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.