В среду Jefferies повысил рейтинг акций Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF) с "хуже рынка" до "покупать", а также увеличил целевую цену с 190,00 до 240,00 индийских рупий.
Анализ компании показал, что EBITDA Gail India выросла на 7% в годовом исчислении, несмотря на то, что она оказалась немного ниже ожиданий Jefferies. Это произошло благодаря улучшению показателей в сегментах транспортировки газа и нефтехимии, что компенсировало более слабые результаты в торговом сегменте.
На повышение рейтинга повлиял стратегический рост за счет новых трубопроводов, которые, как ожидается, увеличат долю компании на рынке. Предполагается, что эта тенденция продолжится, поскольку к середине 2024 года планируется ввод в эксплуатацию новых трубопроводов.
Jefferies также отметил, что прибыльность торговых операций, вероятно, останется на высоком уровне на фоне сдержанных цен на Henry Hub, особенно учитывая текущий высокий уровень запасов газа в США.
Jefferies прогнозирует совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) EBITDA на уровне 9% с 2024 по 2027 финансовый год. Обоснованием позитивного прогноза является потенциал дальнейшего увеличения доли рынка за счет текущих и будущих трубопроводных проектов компании.
Решение о повышении рейтинга акций и увеличении целевой цены было принято после 20-процентной коррекции от недавнего пика Gail India, что, по мнению Jefferies, представляет благоприятное соотношение риска и доходности для инвесторов. Пересмотренная целевая цена в 240 индийских рупий отражает новую оценку финансовых перспектив и рыночных позиций компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.