Во вторник Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для Apollo Global Management (NYSE:APO) и повысил целевую цену до $170 с предыдущих $162. Корректировка произошла после того, как Apollo Global Management сообщила о высоких результатах за третий квартал, особенно в сегменте Strategic Real Estate (SRE), которые превзошли ожидания.
Результаты SRE компании за третий квартал отличались сильными потоками и спредами. Хотя в четвертом квартале ожидается небольшое замедление, предполагается, что SRE продолжит последовательно расширяться. Подразделение управления активами Apollo Global Management продемонстрировало устойчивость с существенными притоками, особенно в кредитовании, и высокими комиссиями за решения по капиталу, что стало вторым лучшим показателем в истории компании.
Смотря вперед, руководство Apollo указало на положительные тенденции в решениях для рынков капитала и стабильный прогноз для SRE, с ожидаемым небольшим снижением в Principal Investing Income (PII). Анализ Citi предполагает, что эти прогнозы могут быть консервативными.
В результате этих позитивных индикаторов Citi пересмотрел свои оценки прибыли на акцию (EPS) для Apollo Global Management в сторону повышения до 7,19, 8,61 и 10,19 на предстоящие периоды, увеличив их с предыдущих оценок в 6,90, 8,55 и 10,15. Пересмотренные оценки отражают лучшие, чем ожидалось, тенденции потоков как в сегменте управления активами, так и в сегменте пенсионных решений.
Отчет Citi указывает на сохраняющуюся уверенность в траектории роста Apollo Global Management, подкрепленную возможностями компании по привлечению средств, перспективами расширения в сфере пенсионных услуг и Principal Warranty and Collateral (PWC), а также выдающейся платформой для оригинации. Новая целевая цена в $170 отражает скорректированные ожидания Citi по EPS и позитивный прогноз для компании.
В других недавних новостях, Apollo Global Management, Inc. сообщила о сильном третьем квартале 2024 года с рекордными комиссионными доходами (FRE) в размере $531 млн и устойчивыми доходами от спредов (SRE) в размере $856 млн. Скорректированная чистая прибыль компании достигла $1,1 млрд. Они установили амбициозные цели на следующие пять лет, включая значительный рост FRE и SRE, а также удвоение скорректированной чистой прибыли.
Apollo также сообщила о $62 млрд оригинаций за квартал, сосредоточившись на четырех основных тенденциях для стимулирования будущего роста. Компания стремится к тому, чтобы как FRE, так и SRE достигли $10 млрд к 2029 году, а скорректированная чистая прибыль удвоилась до $15 на акцию. Apollo также инвестирует в свой страховой бизнес для третьих лиц, стремясь удвоить его в течение следующих пяти лет.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Apollo Global Management соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro, предоставляя дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Citi. Рыночная капитализация компании составляет $85,19 млрд, что отражает ее значительное присутствие в индустрии финансовых услуг.
Коэффициент P/E Apollo, равный 15,93, предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, что особенно примечательно с учетом сильных показателей компании. Это дополняется советом InvestingPro, указывающим на то, что Apollo была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что поддерживает положительный пересмотр EPS от Citi.
Прочное финансовое здоровье компании дополнительно подтверждается ее способностью поддерживать выплаты дивидендов в течение 14 лет подряд, как отмечается в другом совете InvestingPro. Эта последовательность в возврате средств акционерам соответствует сильной капитальной позиции компании, упомянутой в статье.
Акции Apollo продемонстрировали впечатляющую динамику, с общей доходностью 66,78% за последний год и 41,2% за последние три месяца. Эти показатели поддерживают решение Citi повысить целевую цену и сохранить рейтинг "Покупать". В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, при цене 97,85% от пика, что указывает на высокую уверенность инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Apollo Global Management, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.