Во вторник JPMorgan скорректировал свой прогноз по NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NASDAQ:NXPI), снизив целевую цену до 260$ с предыдущих 280$, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это решение последовало за отчетом NXP о выручке за сентябрьский квартал, соответствующей ожиданиям, которая была поддержана более высоким спросом в секторах коммуникационной инфраструктуры, мобильной связи и автомобилестроения. Однако это было уравновешено более слабыми показателями на промышленных рынках и в сфере Интернета вещей (IoT).
Согласно анализу JPMorgan, ожидается, что NXP столкнется с продолжающимся слабым спросом в промышленном секторе и секторе IoT в декабрьском квартале, с дальнейшим расширением слабости на автомобильном рынке. Это привело к пересмотру прогноза выручки на декабрьский квартал в сторону понижения на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, что контрастирует с консенсус-прогнозом увеличения на 3%. Ожидается, что это снижение затронет все конечные рынки.
Аналитик отметил, что макроэкономическая неопределенность, ограниченная видимость заказов и дополнительные проблемы с сокращением запасов, особенно в автомобильном секторе, вероятно, приведут к последовательному спаду в мартовском квартале в период сезонного ослабления. Фирма воздержалась от прогнозирования определенного поворотного момента для бизнеса NXP, хотя ожидает стабилизации к середине следующего года по мере более синхронного восстановления рынков.
Несмотря на трудности, Китай остается сильным рынком для NXP, со спросом, продолжающимся в декабрьском квартале, что помогает смягчить некоторую дополнительную слабость, наблюдаемую в других регионах, таких как Северная Америка и Европа. Компании удалось сохранить сильную ценовую власть, с ожиданиями стабильных цен в 2024 году и снижения цен на низкие однозначные проценты в 2025 году, что соответствует историческим тенденциям.
С точки зрения финансов, NXP прогнозирует валовую маржу в 57,5% на декабрьский квартал, с ожиданиями снижения в мартовском квартале из-за более низких прогнозов по выручке. Компания планирует поддерживать внутреннюю загрузку производственных мощностей на уровне низких 70% в течение первой половины следующего года. Кроме того, NXP вернула акционерам 565 млн $, включая 259 млн $ в виде дивидендов и 305 млн $ в виде выкупа акций, стремясь при этом сохранить запасы канала на недавних уровнях пополнения.
В других недавних новостях, NXP Semiconductors стала объектом нескольких корректировок целевых цен различными финансовыми фирмами. BofA Securities снизила свою целевую цену для компании до 255$, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Это последовало за показателями NXP Semiconductors в третьем квартале, которые соответствовали ожиданиям, но были омрачены более слабым прогнозом на четвертый квартал и более мягким прогнозом на первый квартал. Barclays, Jefferies и Deutsche Bank также пересмотрели свои целевые цены для компании, снизив их до 280$, 300$ и 285$ соответственно, на фоне отраслевых проблем в автомобильном и промышленном секторах.
Недавние события для NXP Semiconductors включают отчет о прибыли за третий квартал, который показал снижение выручки в годовом исчислении, но небольшое последовательное увеличение. Компания сообщила о выручке в 3,25 млрд $, что означает снижение на 5% в годовом исчислении, но увеличение на 4% последовательно. Прибыль компании на акцию без учета GAAP составила 3,45$, с прогнозом 3,13$ на следующий квартал. NXP Semiconductors скорректировала свой прогноз выручки на четвертый квартал до примерно 3,1 млрд $, что указывает на снижение на 5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Stifel, финансовая компания, скорректировала свою целевую цену для NXP Semiconductors до 231$, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Фирма отметила продолжающийся отраслевой спад, который продолжает влиять на сектор, особенно на крупные компании. Несмотря на эти корректировки, NXP Semiconductors остается приверженной своей финансовой модели и планирует вернуть акционерам более 700 млн $. Ожидается, что дополнительные детали о стратегии компании и будущих драйверах выручки и маржи будут раскрыты на предстоящей встрече с аналитиками.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan по NXP Semiconductors, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Несмотря на проблемы, выделенные в промышленном секторе и секторе IoT, NXP сохраняет сильное присутствие на рынке с рыночной капитализацией в 57,01 млрд $. Коэффициент P/E компании, равный 20,57, предполагает, что инвесторы все еще готовы платить премию за ее прибыль, отражая уверенность в долгосрочных перспективах.
Советы InvestingPro указывают, что NXP повышала свои дивиденды в течение 6 лет подряд, демонстрируя приверженность доходам акционеров даже перед лицом рыночных неопределенностей. Это соответствует упомянутой в статье выплате дивидендов компании в размере 259 млн $. Кроме того, ликвидные активы NXP превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает финансовую гибкость при навигации по ожидаемым рыночным вызовам в предстоящих кварталах.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по NXP Semiconductors, предоставляя инвесторам более комплексный анализ сильных сторон компании и потенциальных рисков. Эти инсайты могут быть особенно ценными, учитывая смешанный прогноз, представленный JPMorgan, и меняющиеся рыночные условия в ключевых секторах NXP.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.