Во вторник Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Marriott (NASDAQ:MAR) International (NASDAQ: MAR), повысив целевую цену до 246,00$ с предыдущих 233,00$. Фирма решила сохранить нейтральный рейтинг по акциям. Пересмотр отражает более оптимистичный взгляд на будущие показатели компании, особенно в отношении алгоритмического роста комиссионных и вклада номеров MGM в чистый рост количества номеров (NUG) в 2024 году.
Аналитик отметил, что опасения по поводу роста комиссионных Marriott по сравнению с алгоритмическими ожиданиями становятся менее актуальными. Было подчеркнуто, что хотя номера MGM внесли вклад в NUG Marriott в этом году, они не были значительными в производстве комиссионных, поскольку MGM получает больше дохода от номеров, забронированных через программу Bonvoy. Более низкий базовый NUG в 2022 и 2023 годах повлиял на алгоритмическую конверсию комиссионных на 2024 год, которая, как ожидается, улучшится в 2025 году по мере увеличения вклада номеров MGM.
Глядя вперед, аналитик ожидает, что 2025 год представит лучший сценарий для алгоритмической конверсии комиссионных благодаря ожидаемому увеличению вклада MGM. Более того, рост NUG может потенциально превзойти ожидания, поддерживаемый портфелем строящихся номеров. Это ожидаемое улучшение может помочь сократить разрыв в оценке между Marriott и ее конкурентом Hilton (HLT).
Отчет завершился подтверждением нейтрального рейтинга для акций Marriott, в то время как целевая цена была скорректирована в сторону повышения с учетом этих соображений. Новая целевая цена в 246$ отражает пересмотренные ожидания Mizuho относительно стоимости акций, учитывая потенциал положительных сюрпризов в росте NUG и его влияние на финансовые показатели компании.
В других недавних новостях, Marriott International увидела ряд финансовых корректировок и прогнозов. Финансовая компания Baird повысила целевую цену Marriott с 258,00$ до 264,00$, сохранив нейтральный рейтинг. Фирма ожидает улучшения органического чистого роста количества номеров Marriott начиная с 2025 года, при этом ожидается, что сокращение общих и административных расходов компании улучшит прогнозы по прибыли.
Goldman Sachs также обновил свой прогноз по Marriott, повысив целевую цену гостиничной сети с 267,00$ до 280,00$, несмотря на снижение компанией прогноза на четвертый квартал. Фирма подчеркнула долгосрочные перспективы Marriott, включая новую инициативу по сокращению расходов, которая, как ожидается, принесет экономию в размере 80-90 миллионов долларов в следующем году. Goldman Sachs скорректировал свою оценку EBITDA Marriott на 2025 год в сторону повышения до 5,34 миллиарда долларов с предыдущей оценки в 5,27 миллиарда долларов.
В результатах третьего квартала 2024 года Marriott сообщила о почти 6% увеличении чистого количества номеров по сравнению с предыдущим годом и 3% росте глобальной выручки на доступный номер. Компания также запустила новый бренд среднего класса, City Express by Marriott, и сообщила о рекордных 219 миллионах участников в своей программе лояльности. Несмотря на проблемы в Большом Китае и стабильный спрос на отдых, Marriott внедрила инициативы по сокращению расходов и ожидает реструктуризационных расходов в четвертом квартале.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Mizuho Securities по Marriott International (NASDAQ: MAR), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация Marriott составляет 72,19 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии гостеприимства. Коэффициент P/E компании, равный 27,21, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее доходы, что соответствует позитивному прогнозу на будущие показатели.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль Marriott, что подтверждается данными, показывающими валовую маржу в 81,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта устойчивая прибыльность поддерживает способность компании генерировать высокий комиссионный доход, что является ключевым фокусом анализа Mizuho.
Кроме того, рост выручки Marriott на 7,25% за тот же период указывает на продолжающееся расширение, что может способствовать ожидаемому улучшению чистого роста количества номеров (NUG) и конверсии комиссионных, обсуждаемых в статье. Сильная доходность компании за последние три месяца, с общей доходностью по цене 21,67%, отражает уверенность инвесторов в стратегическом направлении и перспективах роста Marriott.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Marriott International, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.