В понедельник Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" для Eastman Chemical (NYSE:EMN) с неизменной целевой ценой 130,00$. Анализ финансовой фирмы последовал за отчетом Eastman Chemical о прибыли за третий квартал, который показал прибыль на акцию (EPS) в размере 2,26$. Этот показатель превысил консенсус на 0,12$ и превзошел собственный прогноз Jefferies на 0,11$.
Несмотря на положительные результаты, компания немного скорректировала свои прогнозы по EPS на 2024 год в сторону понижения, теперь ожидая диапазон от 7,50$ до 7,70$, что на середине диапазона примерно на 1% ниже предыдущего прогноза.
Текущий консенсус по EPS на 2024 год составляет 7,68$. Прогноз Jefferies предполагает, что общий спрос на продукцию Eastman Chemical стабилен, даже на минимальных уровнях. Фирма ожидает умеренного улучшения во второй половине 2025 года с более значительным подъемом в 2026 году.
Однако в отчете также указывается, что более слабый потребительский спрос, вероятно, повлияет на сегмент метанолиза компании, при этом ожидаемая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) для этого подразделения теперь прогнозируется в диапазоне от 20 до 30 миллионов долларов в 2024 году, что ниже ранее оцененных 75 миллионов долларов.
Кроме того, Eastman Chemical планирует расширить свою деятельность, построив второй завод в Техасе. Это развитие является частью стратегии компании по укреплению своих производственных мощностей и потенциальному удовлетворению будущего роста спроса по мере улучшения рыночных условий. Новый завод является показателем приверженности Eastman Chemical к росту и ее способности инвестировать в свою инфраструктуру, несмотря на текущие колебания спроса.
Финансовый анализ и прогнозы, предоставленные Jefferies, служат барометром для инвесторов, стремящихся оценить будущие показатели Eastman Chemical. С учетом того, что EPS компании превзошла ожидания, и с учетом ее стратегических инвестиций, рейтинг "Покупать" и целевая цена в 130,00$ отражают уверенность в рыночной позиции Eastman Chemical и ее потенциале роста в ближайшие годы.
Согласно другим недавним новостям, Eastman сообщила о скромных прогнозах роста на 2025 год, несмотря на продолжающиеся экономические проблемы и спад в производстве. Эти прогнозы поддерживаются ожидаемым восстановлением на дискреционных рынках, таких как автомобильная промышленность, жилищное строительство и потребительские товары длительного пользования. Eastman также внедряет стратегии по улучшению структуры затрат и повышению операционной эффективности, в частности, на своем заводе метанолиза в Кингспорте и предстоящем заводе в Техасе. Ожидается, что этот завод в Техасе получит значительное государственное финансирование и налоговые льготы.
Кроме того, Eastman ожидает экономию затрат более чем на 75 миллионов долларов за счет оптимизации операций и инициатив по энергоэффективности. Однако прогнозируется, что сегмент химической переработки компании принесет от 20 до 30 миллионов долларов EBITDA, что меньше первоначально оцененных 75 миллионов долларов. Ожидается, что завод в Кингспорте и завод в Техасе значительно увеличат EBITDA, причем последний нацелен на 90% сокращение выбросов углерода.
Недавние разработки также включают стратегическое управление мощностями для стимулирования роста в текстильной промышленности и упаковке продуктов питания, а также планируемую стратегию наращивания запасов, несмотря на текущий более слабый спрос. Наконец, ожидается, что капитальные затраты Eastman на 2025 год составят около 800 миллионов долларов, на что повлияет запуск объекта в Лонгвью, штат Техас.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Eastman Chemical могут быть дополнительно освещены данными от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 13,54, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что согласуется с рейтингом "Покупать" от Jefferies. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Eastman торгуется с низким коэффициентом P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG всего 0,25 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Несмотря на небольшую корректировку прогнозов EPS на 2024 год в сторону понижения, Eastman Chemical продемонстрировала финансовую устойчивость. Дивидендная доходность компании составляет 3,21%, и совет InvestingPro подчеркивает, что Eastman повышала дивиденды в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложных рыночных условиях.
Стратегические инвестиции компании, такие как планируемый завод в Техасе, поддерживаются прочной финансовой основой. С EBITDA в размере 1,684 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и ростом EBITDA на 10,86% за тот же период, Eastman, похоже, хорошо подготовлена к финансированию своих планов расширения и навигации в текущей среде спроса.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию перспектив Eastman Chemical, InvestingPro предлагает дополнительные выводы, с 10 дополнительными советами, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.