В понедельник Barclays подтвердил рейтинг Equal-weight для Fortinet (NASDAQ:FTNT) с сохранением целевой цены на уровне $85,00.
Анализ фирмы предполагает, что объем заказов Fortinet в третьем квартале может достичь верхней границы прогнозируемого диапазона. Этот потенциал объясняется увеличением доли рынка и возвращением к нормальным показателям продаж оборудования, в то время как объем заказов на услуги остается ниже сезонного уровня, если исключить слияния и поглощения (M&A), что указывает на возможный потенциал роста.
Аналитик ожидает, что сильные показатели в третьем квартале отразятся на прогнозе Fortinet по объему заказов на весь 2024 год. Несмотря на это, существует мнение, что подразумеваемый рост на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года для четвертого квартала может быть слишком оптимистичным, учитывая недавний сильный рост акций, который может повысить ожидания.
Важным моментом, на который стоит обратить внимание, является показатель выхода на четвертый квартал 2024 года без предполагаемой выгоды в $90 млн от продолжительности контрактов в четвертом квартале 2023 года, который, по прогнозам, составит около 12%, что соответствует прогнозам фирмы на 2025 год.
Ожидается, что в дальнейшем слияния и поглощения снизят маржу во второй половине 2024 года. Однако аналитик отмечает, что превышение валовой маржи, наблюдавшееся во втором квартале, может сохраниться.
На 2025 финансовый год Barclays прогнозирует выручку ниже консенсуса из-за анализа объема заказов на услуги и ожидает, что операционная маржа будет оставаться на прежнем уровне или немного снизится, колеблясь около 30%. Это частично связано с ожидаемым разводняющим влиянием деятельности по слияниям и поглощениям.
Barclays также прогнозирует, что на предстоящем дне аналитика Fortinet, вероятно, будет освещена финансовая структура компании, которая соответствует "Правилу 40". Это правило предполагает, что компании должны стремиться к комбинированному показателю темпов роста и маржи прибыли, превышающему 40%, при этом ожидается, что Fortinet продемонстрирует рост более 10% и сохранит маржу выше 30%.
В других недавних новостях компания Fortinet, специализирующаяся на кибербезопасности, стала объектом нескольких повышений рейтингов и корректировок со стороны аналитиков. Rosenblatt Securities сохранил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену с $72,00 до $85,00, ссылаясь на сильную рыночную позицию Fortinet и надежные предложения в области межсетевых экранов.
TD Cowen также выразил позитивную позицию, повысив целевую цену акций до $90 с предыдущих $75, сохранив рейтинг "Покупать". Фирма отметила положительный прогноз Fortinet на 3 квартал 2024 года и потенциал роста, обусловленный растущими требованиями к операционным технологиям и искусственному интеллекту.
HSBC также повысил целевую цену акций Fortinet до $83,00 с предыдущей цели $59,00, сохранив рейтинг "Держать". Корректировка была сделана в знак признания превосходных показателей Fortinet в поддержании и повышении маржи прибыли по сравнению с конкурентами.
CFRA последовала этому примеру, сохранив рейтинг "Покупать" и повысив целевую цену с $73,00 до $84,00, основываясь на позитивном прогнозе мультипликатора цена/прибыль компании и повышенной оценке прибыли на акцию на 2025 год.
Citi повысил целевую цену с $66,00 до $76,00, сохранив рейтинг "Нейтральный", после встречи с финансовым директором и директором по маркетингу Fortinet, которая повысила уверенность фирмы в перспективах роста компании.
Несмотря на недавнюю утечку данных, Fortinet заверил, что пострадало менее 0,3% его клиентов, и затронутые данные были ограничены. Это последние события, касающиеся показателей и перспектив компании в сфере кибербезопасности.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Fortinet соответствуют анализу Barclays, предоставляя дополнительный контекст для перспектив компании. Согласно данным InvestingPro, валовая маржа прибыли Fortinet составляет впечатляющие 78,09% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года, что подтверждает наблюдение аналитика о потенциальном превышении маржи. Это дополняется советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую маржу прибыли" Fortinet.
Сильная рыночная позиция компании отражается в устойчивом росте выручки на 11,02% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительном росте EBITDA на 21,79% за тот же период. Эти цифры подчеркивают потенциал Fortinet достичь верхней границы прогнозируемого диапазона по объему заказов в третьем квартале, как предполагает Barclays.
Инвесторам следует отметить, что Fortinet торгуется с коэффициентом P/E 45,89, который в совете InvestingPro описывается как "торговля с высоким мультипликатором прибыли". Такая оценка может быть оправдана сильными показателями компании, с общей доходностью акций за год 56,1% и доходностью за три месяца 39,44%, что указывает на значительную уверенность инвесторов.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Fortinet, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.