В понедельник TD Cowen скорректировала целевую цену акций ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM), снизив ее до 127,00 долларов с предыдущих 130,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций. Корректировка последовала за отчетом о прибыли, в котором показатели ExxonMobil превзошли ожидания, однако акции не отразили сильных результатов.
Аналитик указал на несколько факторов, объясняющих недостаточно высокие показатели акций, включая рыночное позиционирование, меньший, чем ожидалось, вклад "привилегированных" активов ExxonMobil в сегменте разведки и добычи, а также ожидаемое устранение значительных временных факторов роста из третьего квартала в предстоящих оценках четвертого квартала.
Аналитик также отметил потенциал двух новых низкоуглеродных продуктов, общий адресный рынок (TAM) которых, по прогнозам, достигнет 30 миллиардов долларов каждый к 2030 году. Ожидается, что подробности об этих продуктах будут представлены во время Дня аналитика ExxonMobil. Кроме того, ожидается, что ExxonMobil представит новый план для бассейна Пермиан, который теперь будет включать Pioneer Natural Resources (PXD), а также обновленные ожидания по синергии.
День аналитика должен предоставить инвесторам информацию о стратегии и операциях ExxonMobil, включая интеграцию PXD и подход компании к расширению портфеля низкоуглеродных продуктов. Обсуждение плана для Пермского бассейна и синергии особенно примечательно после недавних приобретений ExxonMobil в этом регионе.
Фокус ExxonMobil на низкоуглеродных продуктах соответствует общей тенденции отрасли к устойчивым энергетическим решениям и может сыграть значительную роль в будущем росте компании. Рынок с нетерпением ждет Дня аналитика для получения дополнительной информации об этих инициативах и их ожидаемом вкладе в оценку стоимости ExxonMobil.
Подводя итог, хотя акции ExxonMobil не успевали за показателями прибыли компании, стратегические планы компании для Пермского бассейна и инвестиции в низкоуглеродные технологии могут обеспечить план будущего роста. Обновленная целевая цена от TD Cowen отражает эти соображения и текущую рыночную динамику, влияющую на акции ExxonMobil.
В других недавних новостях, ExxonMobil сообщила о сильных результатах за третий квартал с прибылью в 8,6 миллиарда долларов, что является одним из лучших показателей за десятилетие. Barclays сохранил рейтинг "выше рынка" для компании с целевой ценой 137 долларов, подчеркнув устойчивые операции в сегменте переработки и сбыта и импульс в деятельности по разведке и добыче, особенно в Пермском бассейне.
Синергия с Pioneer Natural Resources превосходит ожидания, что ведет к ожидаемому снижению капитальных затрат и увеличению свободного денежного потока.
Бизнес ExxonMobil по переработке был оптимизирован с 22 нефтеперерабатывающих заводов в 2017 году до ожидаемых 15 к концу 2024 года, а квартальные дивиденды увеличились на 4% до 0,99 доллара на акцию.
Несмотря на такие проблемы, как влияние объекта Joliet и снижение маржи переработки, руководство ExxonMobil выразило уверенность в своей способности преодолевать рыночные вызовы и использовать возможности роста, особенно в низкоуглеродном секторе и новых предприятиях, таких как Proxxima и кинетический графит.
Barclays прогнозирует, что ExxonMobil сохранит диапазон капитальных затрат примерно от 26,5 до 31,5 миллиарда долларов до 2030 года, с оценкой капитальных затрат около 29,6 миллиарда долларов в 2025-2026 годах. Фирма также прогнозирует увеличение органического свободного денежного потока до 33,2 миллиарда долларов в 2025 году и 38,4 миллиарда долларов в 2026 году. Это одни из последних событий в стратегическом развитии и финансовой устойчивости ExxonMobil.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному TD Cowen, данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовом положении и рыночных показателях ExxonMobil. Несмотря на недавнее снижение целевой цены, ExxonMobil сохраняет сильное присутствие на рынке с существенной рыночной капитализацией в 505,19 миллиарда долларов. Коэффициент P/E компании, равный 14,32, предполагает, что она может быть разумно оценена по сравнению с ее прибылью.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность ExxonMobil к возврату средств акционерам, отмечая, что компания "повышала дивиденды 42 года подряд" и "поддерживала выплату дивидендов 54 года подряд". Эта история последовательного роста дивидендов соответствует текущей дивидендной доходности компании в 3,44%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Кроме того, финансовое здоровье ExxonMobil выглядит устойчивым, InvestingPro указывает, что "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи", и компания "работает с умеренным уровнем долга". Эти факторы поддерживают способность компании инвестировать в новые инициативы, такие как низкоуглеродные продукты, упомянутые в статье.
В то время как в статье обсуждается недавнее превышение прибыли ExxonMobil, данные InvestingPro показывают небольшое снижение выручки на 1,43% за последние двенадцать месяцев. Однако компания остается прибыльной, с валовой прибылью в 108,97 миллиарда долларов и маржой операционной прибыли в 13,89% за тот же период.
Инвесторы, рассматривающие потенциал ExxonMobil, могут быть заинтересованы в том, что InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по этой акции, предоставляя более комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.