В понедельник JPMorgan начал освещение акций KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC) с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой 31,00$. Фирма рассматривает компанию как ведущую организацию в секторе дошкольного образования (ECE) в Соединенных Штатах, управляющую более чем 1 500 центрами, которые обслуживают детей от шести недель до пяти-шести лет.
Индустрия ECE известна своей ролью в поддержке работающих родителей, предоставляя безопасную и образовательную среду для их детей. По словам аналитика, в отрасли наблюдался устойчивый рост расходов, с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 6,9% с 2013 года по второй квартал 2024 года.
Однако сектор значительно пострадал от пандемии Covid-19, что привело к временному закрытию многих центров и вынужденным отпускам учителей. Индустрии детских садов потребовались годы, чтобы оправиться от последствий пандемии. Сентябрь 2024 года стал первым почти нормальным периодом зачисления детей в школу для отрасли с начала пандемии.
KinderCare отреагировала на сложную ситуацию, улучшив программы найма и обучения, инвестируя в технологии и повышая заработную плату учителей. Эти усилия окупились, и к концу 2023 года центры KinderCare вернулись к допандемийному уровню заполняемости.
JPMorgan считает, что KinderCare находится на переломном этапе, и команда управления теперь готова сосредоточиться на будущем росте после периода восстановления. Комментарий аналитика подчеркивает устойчивость компании и ее потенциал в постпандемийном ландшафте индустрии ECE.
В других недавних новостях, KinderCare Learning Companies стала объектом нескольких аналитических прогнозов. BMO Capital начал освещение KinderCare, присвоив рейтинг "лучше рынка" и целевую цену 34,00$. Фирма подчеркнула потенциал роста компании, подкрепленный постоянным повышением цен и расширением новых услуг.
Одновременно Morgan Stanley начал освещение KinderCare с рейтингом "на уровне рынка" и целевой ценой 31,00$, отметив потенциал для устойчивого роста выручки на уровне средних однозначных цифр и расширения маржи.
В финансовом плане KinderCare предприняла несколько стратегических шагов, включая значительное погашение и изменение своих кредитных линий. Компания использовала средства от недавнего первичного публичного размещения акций для погашения примерно 608 миллионов долларов своих кредитов первой очереди. Поправка к кредитному соглашению привела к снижению процентных ставок как для кредитной линии первой очереди, так и для револьверной кредитной линии первой очереди.
Более того, KinderCare ввела новый транш револьверных обязательств на сумму 225 миллионов долларов в свою кредитную линию, увеличив общие обязательства до 240 миллионов долларов. Компания также приняла Измененный и пересмотренный план поощрительных вознаграждений 2022 года и План покупки акций сотрудниками 2024 года, направленные на мотивацию сотрудников и директоров через опционы на акции и их покупку.
Эти недавние события подчеркивают усилия KinderCare по укреплению своих финансовых и операционных возможностей.
Выводы InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу JPMorgan относительно KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, KLC сообщила о выручке в размере 2,59 миллиарда долларов, с квартальным ростом выручки на 6,06%. Этот рост соответствует стабильному расширению отрасли, отмеченному JPMorgan, и свидетельствует о том, что усилия KLC по восстановлению приносят плоды.
Советы InvestingPro подчеркивают, что KLC прибыльна за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это поддерживает мнение JPMorgan о том, что KLC находится на переломном этапе для будущего роста. Маржа операционной прибыли компании составляет 4,76%, что указывает на ее способность эффективно управлять затратами в сложной постпандемийной среде.
Однако инвесторам следует отметить, что KLC торгуется при высоких мультипликаторах оценки, включая высокий коэффициент P/E 372,19. Это может отражать оптимизм рынка относительно перспектив роста компании, но также предполагает, что акции могут быть оценены с премией.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для KLC доступны еще 8 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.