В пятницу аналитики Jefferies сохранили рейтинг "покупать" для акций Cigna Corporation (NYSE:CI), при этом скорректировав целевую цену компании до $406,00 с предыдущих $422,00. Решение о снижении целевой цены принято на фоне обсуждений потенциальных ответных мер Cigna на события в отрасли и финансовые показатели компании.
Аналитик Jefferies прокомментировал спекуляции вокруг реакции Cigna на недавние новости, связанные с конкурентом Humana, указав, что хотя Cigna не исключает определенных стратегий, компания в настоящее время их не преследует. Анализ был сосредоточен на оценке потенциальных улучшений рейтингов Medicare Star компании Humana, которые могут повлиять на возмещения и бонусы от Medicare.
Маржа управления аптечными льготами (PBM) Cigna продолжила снижаться в годовом исчислении, и подчеркивается необходимость ускорения работы сегмента Evernorth (EN) компании в четвертом квартале для достижения годового прогноза. Это ускорение крайне важно для Cigna, чтобы достичь заявленных финансовых целей на год.
Говоря о перспективах на 2025 год, аналитик отметил, что Cigna сталкивается с проблемами, включая общие тенденции в здравоохранении и необходимость прогресса в бизнесе Evernorth. Однако прогноз, предоставленный компанией, потенциально усиленный обратным выкупом акций, рассматривается как ограничивающий риск снижения для инвесторов.
Кроме того, любое дополнительное улучшение маржи Evernorth может привести к значительному росту финансовых перспектив компании.
Пересмотренная целевая цена отражает осторожный, но оптимистичный взгляд на будущие показатели Cigna, балансируя между текущими проблемами и потенциалом позитивных изменений в деятельности компании.
В других недавних новостях, Cigna Group сообщила о сильных результатах за третий квартал, отчитавшись о выручке в размере $63,7 млрд и скорректированной прибыли на акцию (EPS) в $7,51. Компания ожидает минимум 10% роста EPS в 2025 году, чему способствуют новые клиентские отношения и предложения биоаналогов.
Телемедицинские услуги Cigna, особенно MDLIVE, показали существенный рост, при этом четверть пациентов в США использовали эту платформу в прошлом году.
Продажа Medicare-бизнеса Cigna компании HCSC, которая, как ожидается, завершится в первом квартале 2025 года, в основном будет финансировать обратный выкуп акций. Платформы Evernorth Health Services и Cigna Healthcare компании продемонстрировали устойчивый рост, особенно в сфере специализированной фармации и услуг по охране психического здоровья.
Несмотря на такие проблемы, как снижение чистого инвестиционного дохода и накладные расходы от продажи Medicare-бизнеса, Cigna сохраняет прогноз EPS на весь год на уровне не менее $28,40 на 2024 год.
Стратегия Cigna в области ценностно-ориентированного ухода пострадала от недавних рыночных потрясений, что привело к осторожному подходу к расширению отношений в рамках Evernorth Accountable Care. Несмотря на эти проблемы, компания остается оптимистичной в отношении своего будущего, что отражается в сильном росте на специализированном рынке, высоких показателях удержания клиентов и инновациях, таких как EnCircleRx.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Jefferies по Cigna Corporation (NYSE:CI), недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Несмотря на снижение целевой цены, рыночная капитализация Cigna составляет внушительные $88,1 млрд, что подчеркивает ее значительное присутствие в секторе здравоохранения.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Cigna и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении впечатляющих 43 лет подряд, демонстрируя долгосрочную стабильность. Более того, Cigna повышала дивиденды 4 года подряд, что согласуется с мнением аналитика об ограниченном риске снижения для инвесторов.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 16,49 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагает относительно привлекательную оценку по сравнению с более широким рынком. Этот показатель, в сочетании с советом InvestingPro, указывающим на то, что оценка Cigna подразумевает высокую доходность свободного денежного потока, поддерживает рейтинг "покупать", сохраненный Jefferies.
Рост выручки Cigna на 16,11% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 24,4% во втором квартале 2024 года отражают способность компании расширять свой бизнес, что может способствовать необходимому ускорению в сегменте Evernorth, упомянутому в отчете аналитика.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 11 дополнительными советами, доступными для Cigna Corporation на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.