В пятницу Leerink Partners сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций Merck (NYSE:MRK) & Co., Inc. (NYSE:MRK), отметив, что продолжающиеся опасения по поводу вакцины Gardasil фармацевтического гиганта являются ключевым фактором, влияющим на настроения инвесторов. Фирма признала, что Gardasil, вакцина, используемая для защиты от определенных видов рака, вызываемых вирусом папилломы человека (ВПЧ), оставалась центральной темой во время обсуждения финансовых результатов Merck.
Руководство Merck выразило уверенность в устойчивости доходов от Gardasil, особенно в Китае, и отметило сильный рост за пределами Китая. Несмотря на это, Leerink Partners указала, что непрозрачность китайского рынка создает проблемы для глобальных инвесторов в плане уверенности в восстановлении спроса.
Это особенно актуально, учитывая, что местный конкурент в Китае, как ожидается, представит аналогичную вакцину в ближайшем году.
Кроме того, существуют опасения, что культурные барьеры могут ограничить использование Gardasil среди мужчин в Китае после того, как вакцина будет одобрена для этой демографической группы в следующем году. Руководство Merck указало, что для решения этих проблем потребуется время, что предполагает, что Gardasil может продолжать влиять на акции компании до начала 2025 года.
Несмотря на несколько положительных катализаторов в третьем квартале 2024 года, динамика акций Merck практически не изменилась, показывая незначительный рост или его отсутствие. Инвестиционная фирма ожидает, что по мере прояснения неопределенностей вокруг будущего Gardasil рынок начнет признавать и ценить другие возможности Merck, что потенциально может привести к восстановлению стоимости акций.
В настоящее время акции Merck торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 13,6, что ниже, чем у многих конкурентов в отрасли.
В других недавних новостях, Merck & Co. сообщила о 4% росте выручки в третьем квартале 2024 года, достигнув 16,7 млрд $. Этот рост был обусловлен высокими продажами противоракового препарата KEYTRUDA и запуском WINREVAIR. Несмотря на 10% падение продаж GARDASIL, в основном в Китае, компания ожидает значительных рыночных возможностей и стремится достичь продаж в 11 млрд $ к 2030 году.
Во время телефонной конференции по результатам Merck подчеркнула наличие сильного портфеля разработок, с почти утроенным количеством активов в фазе 3, и приверженность стратегическим инвестициям для устойчивого роста.
Компания также объявила о положительных клинических достижениях и одобрениях FDA, укрепляя свой онкологический портфель. Продажи KEYTRUDA выросли на 21%, достигнув 7,4 млрд $, в то время как WINREVAIR дебютировал с продажами в 149 млн $. Перспективы Merck выглядят многообещающими, с уточненным прогнозом выручки на 2024 год в диапазоне 63,6 - 64,1 млрд $.
Это одни из последних событий, которые формируют траекторию развития компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей рыночной позиции Merck. Несмотря на опасения по поводу Gardasil, финансовые показатели Merck остаются устойчивыми. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 62,48 млрд $, с здоровым ростом выручки на 7,15%. Этот рост соответствует уверенности руководства в устойчивости Gardasil и сильных показателях за пределами Китая.
Прибыльность Merck также заслуживает внимания: валовая маржа составила 75,79%, а операционная маржа - 31,64% за тот же период. Эти цифры подчеркивают способность компании поддерживать высокую маржинальность, несмотря на рыночные вызовы.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Merck и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд и повышает их на протяжении 13 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в периоды волатильности цен на акции.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что акции Merck торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять потенциальную возможность для инвесторов, разделяющих оптимистичный долгосрочный прогноз Leerink Partners. Текущий коэффициент цена/прибыль акций 21,93 выше, чем 13,6, упомянутый в статье, что предполагает возможное недавнее повышение оценки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Merck, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.