В пятницу HSBC подтвердил рейтинг "держать" для акций Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) с неизменной целевой ценой 190,00 долларов. Технологический гигант сообщил о рекордной выручке за квартал, закончившийся в сентябре, достигнув роста на 6,1% до 95 миллиардов долларов, что немного превзошло ожидания.
Продажи iPhone, составляющие 49% от общих продаж группы, увеличились на 5,5% по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка от сервисов достигла рекордного уровня. Несмотря на почти неизменные показатели в Большом Китае, результаты ознаменовали прекращение четырех последовательных кварталов снижения в этом регионе.
Валовая прибыль компании достигла 43,9 миллиарда долларов, что составляет 46,2% от продаж, что выше прогнозируемого диапазона 45,5-46,5%. Однако прибыль на акцию (EPS) Apple в размере 0,97 доллара не достигла ожидаемых 1,48 доллара из-за единовременного списания в размере 10,2 миллиарда долларов в связи с отменой решения Европейского суда общей юрисдикции о государственной помощи.
Без учета этого списания EPS составила бы 1,64 доллара, показав рост на 12% по сравнению с предыдущим годом. Операционный денежный поток за квартал составил 26,8 миллиарда долларов, что немного не дотянуло до консенсус-прогноза на 2%.
Стратегия Apple по внедрению искусственного интеллекта (ИИ) была изложена в июне, с акцентом на предоставление ценных услуг с беспрецедентной конфиденциальностью благодаря интеграции с аппаратным обеспечением. Компания может похвастаться более чем 2,2 миллиардами активных устройств, функциональность которых, как ожидается, будет расширена благодаря достижениям в области ИИ.
После выпуска iOS 18, включающей новые функции ИИ, количество обновлений в течение первых трех дней было вдвое больше, чем при обновлении системы в предыдущем году. Хотя компания признала увеличение инвестиций в ИИ, конкретные данные о дополнительных затратах не были раскрыты во время звонка с аналитиками 31 октября 2024 года.
Прогноз Apple на первый квартал 2025 финансового года указывает на рост выручки в низком или среднем однозначном диапазоне, что ниже консенсус-прогноза в 6,8%. Ожидается, что полное влияние ИИ проявится со временем, а Apple Intelligence станет доступным в Европе в апреле 2025 года. Более того, платформа компании для разработчиков, Vision Pro, не увидела увеличения количества доступных приложений, оставаясь на уровне более 2 500 нативных и 1,5 миллиона совместимых приложений.
Отчет HSBC завершается подтверждением целевой цены в 190 долларов, что подразумевает потенциальное снижение примерно на 16%. Фирма признает возможность риска роста из-за более быстрого, чем ожидалось, цикла обновления, обусловленного ИИ, отмечая при этом потенциальные риски снижения из-за регуляторных решений, которые могут повлиять на долгосрочный рост. Оценка фирмы включает перенос модели дисконтированных денежных потоков (DCF) на один год вперед и введение оценок на 2027 год.
В других недавних новостях, Apple Inc. сообщила о сильных результатах по прибыли и выручке, при этом продажи iPhone показали рост на 6% по сравнению с прошлым годом, превзойдя прогнозы. Прогноз компании на предстоящий квартал предполагает умеренный рост продаж, с оценкой выручки и прибыли на акцию примерно в 123 миллиарда долларов и 2,32 доллара соответственно.
Maxim Group скорректировала свой прогноз по Apple Inc., повысив целевую цену акций до 215 долларов при сохранении рейтинга "держать". Тем временем Piper Sandler сохранила нейтральный прогноз по Apple с целевой ценой 225 долларов, а Citi подтвердила рейтинг "покупать" с целевой ценой 255,00 долларов. DA Davidson также подтвердила рейтинг "покупать" с целевой ценой 260,00 долларов.
В аналитическом сообществе Barclays снизила целевую цену для Apple, ссылаясь на ожидаемое снижение продаж iPhone в предстоящем квартале и потенциальные проблемы на китайском рынке. В противовес этому, Wedbush Securities подчеркнула потенциальную оценку сегмента услуг Apple в 2 триллиона долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка".
В области регулирования Apple столкнулась с неудачей в Индонезии из-за несоблюдения требований к местному контенту, что привело к запрету продаж iPhone 16. Губернатор Федеральной резервной системы Адриана Куглер собирается продать акции Apple после несанкционированных покупок акций, совершенных ее супругом, что нарушило этические правила центрального банка. Это некоторые из последних событий, связанных с Apple Inc.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели Apple остаются устойчивыми, что подтверждается недавними данными InvestingPro. Компания может похвастаться значительной рыночной капитализацией в 3,42 триллиона долларов, подчеркивая свою позицию как гиганта технологической индустрии. Выручка Apple за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила впечатляющие 385,6 миллиарда долларов, с квартальным ростом выручки на 4,87% в третьем квартале 2024 года, что согласуется с упоминанием в статье о рекордной выручке и росте компании.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Apple. Компания "повышала свои дивиденды на протяжении 12 лет подряд" и "работает с умеренным уровнем долга", что говорит о ее финансовой стабильности и политике, ориентированной на акционеров. Более того, Apple отмечена как "видный игрок в индустрии технологического оборудования, хранения и периферийных устройств", что подтверждает ее лидерство на рынке, о котором говорилось в статье.
Однако инвесторам следует учитывать, что Apple "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли" и "при высоком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это отражается в текущем соотношении P/E 33,99, что может указывать на то, что акции оцениваются с премией. Этот показатель оценки может быть особенно актуальным, учитывая рейтинг "держать" от HSBC и потенциальное снижение, подразумеваемое их целевой ценой.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Apple.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.